为什么觉得股市里的道理都懂，却依然亏钱？

让我这个20多年的老股民说说吧。我太了解散户的心理了，因为自己也当过散户。后来在证券公司就天天和股民户们打交道。

在股市中交易要想赚钱，必须要做到公正理性客观的分析股票。

而这对绝大多数人都是很难做到的。只因为这是人性的弱点。一般人都是看别人的事情非常尖锐和理性，而分析自己的问题就自然看不清甚至看不到了。

能够看清自己问题的人，绝对不是一般人。能够反思与自我批判的人，他即便一无所有也是值得我尊重的。正如鲁迅所说：“真正的勇士敢于直面惨淡的人生”。有几个股民敢于直视自己亏损的帐户并进行深入的自我批评呢？！

我记得我年轻时亏损多时，经常不敢打开帐户看自己的亏损额。炒股票的人如果能真正反思自己，也绝不会十年如一日的犯同样的错误。最常见的表现明明知道买的股票应卖掉，也不卖。在幻想着侥幸回到自己成本后再卖。等到真回到成本后，又想再赚点钱再卖，如果真的股价涨升让自己赚了点钱，又想着赚大钱再卖。然后股价暴跌了，股民就想赚钱时都没卖，为什么现在卖呢？结果股价又继续跌，他又被套住了。他又决定等下次反弹到本一定卖。这种因果循环，股民可以十年如一日的这样搞下去。从来不反思自己到底为什么亏损，即便学了很多的技术，当实际操作起来依然按着自己的本能直觉去操作。

人在金钱面前非常容易失去理性。特别是在股市中这种关乎个人利益得失的地方更是如此。失去了理性和客观怎么能赚到钱呢？我前些天就让一个大姐卖股票，结果她答应的非常痛快。收盘前我再次问她，她没有卖，她说她点滴呢来不及了。然后我就告诉她第二天早上无论赚亏都要卖出，结果第二天收盘前一问她，她还是没有卖！第三天股价暴跌。。。。她又来问我卖不卖，我实在是无语了。

她的问题是当她看到股票大涨以后，她就开始想象后面还能够大涨。她就开始做发财梦。然后就醒不过来了。不管别人怎么呼唤她，也没有用了。实际上股民事后什么都懂，当关乎自身的股票的当时就真的不太懂了！

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题主提的问题具有一定的普遍性，很多人都会有这种感觉。一说起波浪理论，千人千浪。一说起各种指标，头头是道。谈论起心态管理，个个都是大师名家。好像股市里的道理没有他不懂，我有一个朋友在股市混了几年，不管提什么问题，都能够给你讲的滔滔不绝，如果你跟他分辨几句，他就一脸不屑的说：不用跟我讨论这些，过了年我给你写本书，你就都明白了。但是如果你让他打出交割单，看一看他这些年的交易，你就会发现，基本这样的人小亏都算是好的，有的甚至是大亏、巨亏、连续亏，那么为什么会出现这样的结果呢？

第一个方面，他根本就没懂。股市中精髓的道理就几个，甚至有的就是一层窗户纸，真的要理解透了，点破了，就会受用无穷。但这种用几百万甚至上千万赔出来的经验，一般人是不会轻易告诉别人的。说句俗话：自己用来吃白馍的手法，怎么会平白无故的告诉你。而市场上某些理论，不能说全无用处，但需要很强的去伪存真的辨别力和总结提炼的能力，这一点对于绝大多数散户投资者来说都是非常困难的。一些泛泛的表面化的基础理论，确实很容易得到的，如果把这种泛泛的理论理解为自己读懂的股市，不是股市太天真，而是你太傻。第二个方面，执行难以做到统一。在股市中，我认为是知易行难。明白一个道理很容易，但是把道理切实的贯彻到自己的交易策略中，确实非常困难。也许有人说，那闭着眼睛执行不就完了吗？说起来很简单，当你拥有了仓位，观察着涨跌，体验着变化，欲望与贪婪的冲击，绝望与失望的纠缠，钱这个人类的魔鬼，啃食着你的内心，挑逗着你的神经，这个时候谁还能记住自己的底线和原则？谁还能按照自己的理性去操作，去决断？相信能够做到这一点的人很少。这也就是股市高手与股市韭菜的区别；交易员与交易大师的区别；股市小白与股市老油条的区别。而这种区别，有的时候看似就是一个执行的问题，可能很多人穷其一生都跨不过去这个坎。所以说很多道理即便懂的都是真的，做不到执行，也是一纸空文。语言上的巨人，行动中的矮子，在现实生活中并不少见。股市中需要知行合一，做人更需要知行合一。只有深刻领会到了这四个字的含义，你才能是股市中的强者。

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这个问题，真的有意思。如果按照题主的意思推理下去，下面几个问题，应该比较清楚了。

一、股市的本质是什么

股市的本质是投资，投机只是其属性之一。如果不把股市当做投资，不树立坚定的价值投资理念，而是把股市当做赌博，当做0和游戏，那大概率会亏损。整天炒概念，追热点，不管股票基本面，总是短线追涨杀跌，就是投机的表现，在股市是长久不了的。

二、基本分析和技术分析哪个重要

没有哪个重要的问题，基本分析和技术分析在股市投资中的地位不同。基本分析是根，是最基础的部分，技术分析是关键，可以进一步提高收益。

在选股票时，首要的是要确保所选股票的基本面良好，如果没有这个"根"，后面的技术分析就失去了基础。但在股票选定后，在个股"基本面"已经确立的情况下，技术面就成了关键，可以辅助判断进出场时机，可以辅助判断仓位控制的方法。

基本分析好比是"价值"，技术分析好比是"价格"，可以好好体会一下。

三、你有一套成型的交易系统吗

只要问自己一个问题，自己股票投资"选股、买卖、纪律"全过程中，都有固定的"套路"吗？能够按照计划进行操作吗？如果自己的买卖，事先没有计划，选什么股，什么价格买，什么价格卖，仓位是多少，止损止盈是多少，如果没有事先的计划，只是率性而为，亏损当然是必然的事。

四、你能做到知行合一吗

知行合一，从本质上说，是股市的最核心最关键的理论！一个人，懂再多的所谓"理论"，没用的！如果懂了理论，就能挣钱，那证券金融专业毕业的人都可以在股市如鱼得水了。

股市7亏2平1赚。在股市能赚钱的10%的人，一定是知行合一的人，"知"得透，"行"得稳。

题主说懂得很多，先假设这句话是真的，那就说明自己没有做好，没有克服依自己贪婪恐惧心理，没有控制自己行为的执行力。如果说自己已经知行合一了，那就说明自己的"知"有问题，还没有正真搞透彻，行才会出错。

在股市，没有谁保证自己每一笔投资都盈利，但真正"知"深悟透，"行"能"随心所以不逾矩"，按照股市规律的要求控制自己的人，总体看，一定会稳定盈利的。

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首席投资官评论员门宁

股市是个神奇的地方，不勤奋一定亏钱，勤奋却不一定赚钱。许多投资者时刻关注世界局势、宏观经济、行业动态，每天晚上复盘研究K线做技术分析，最后越赔越多，赔到怀疑人生。

为什么道理都懂，却依然亏钱的？我认为有三点：

一、研究没有抓住核心问题

我在最开始研究股票的时候，同样不得要领，每天看各种信息，关注各种大V。时间长了什么都懂一点，外人看来特别像个专家，然而就是总赔钱。

后来我去一家金融公司面试，到最后一步和老总面谈的时候，我们交流股市投资的心得，各种理论我说了半天，他都不认可。

最后我说到买入好公司长期持有将来一定会盈利，他才说只有这一条是认可的。但是他又问我什么是好公司，让我举几个例子。我赶紧选了几个自己经常关注的公司告诉他，但是当他再次提问的时候，我明白了我对股市研究确实太浅显。

他选出一个公司问我这个公司是做什么，在行业内处于什么位置，在上下游议价能力如何，未来业绩的增长点在哪，有多大市场。这确实给我问懵了。

我确实很努力，但是来没有抓住核心问题，仅在表面空转，一直做的是无用功，亏钱也就难免了。

二、战胜不了心中的贪婪与恐惧

我们在买入股票时，总觉着现在的价格不能合理反映股价，卖出时觉着股价高估了。但是反思一下过去交易的行为，是不是觉着高估的股票一直涨，涨着涨着就追进去。觉着低估的股票天天跌，跌着跌着就觉着还能跌，然后割肉了。

这就是被市场影响了情绪，被情绪影响了行为，行为决定了亏损，亏损再次影响情绪，循环往复，结果就是一直亏损。

因此做研究必须要深入，要抓核心问题，对交易标的了解足够多时才能不被股价波动影响情绪。能克服贪婪和恐惧的心理，成功率就提高了很多。

三、市场不总是有效

有时候分析的逻辑正确，数据也正确，但是市场总是向相反的方向运动。这是其他投资者非理性行为造成的，可以说此时市场是无效的。但是交易赚钱，必须要找到别人的非理性行为，利用这些非理性，赚这些人的钱。

去年的诺奖得主理查德赛勒就是这样在股市中交易的，推荐可以读读他的著作《错误的行为》。

这是我对这个问题的理解，希望对您有帮助。