炒股就是玩历史概率(炒股就是炒概率)

根据资本主义市场经济规律来看，平均十年就会发生一场经济危机，而发生经济危机的本质，就是行业更替带来的经济周期波动。

大部分行业从成长期到成熟期，再到衰退期大约就是十年左右时间。

行业周期所对应的股市牛熊周期，大约也是十年一个周期。

每一个行业里面的上市公司，在行业黄金发展时期往往就会走出一轮轰轰烈烈的大牛市行情。

但很少有走出几十年大牛市的企业，因为能够跨越行业周期的企业是极少数。

肯定会有人举茅台的例子来证明我讲的不对，事实上现在A股总共有四千多家上市公司，茅台也就只有一家，这属于小概率事件，炒股票要永远站在大概率的一边，否则就是以偏概全。

各位仔细去观察，现实中大部分股票历史上都只有一次大牛市行情，而大牛市行情大部分都处于企业的成长期之内，等到行业黄金发展周期过去之后，就很难再走出第二轮大牛市行情。

而企业的高速成长期一般也就只有三五年时间，很多大牛股往往就是在这三五年时间里面大幅拉升，其余大部分时间不是在盘整就是在下跌。

所以一个股票一旦错过了大牛市的主升浪行情，后面基本就没什么大肉了。

这也是我经常强调要回避短期经过大幅拉升的股票的原因，例如一两年内股价上涨十倍，那么未来好几年内基本都不用看这个股票了。

从宏观角度看，股市是不断牛熊交替的，这跟宏观经济周期基本一致，但从微观角度看，每一次大牛市期间，炒作的主线基本都不一样，因为在不同时期会有不同的行业形态。

比如2005年-2007年的大牛市期间，市场主线是大宗商品概念，因为当时中国基础制造业高速发展，对大宗商品需求非常旺盛，加上人民币持续升值，对严重依赖进口的大宗商品也是很大的利好，这就是大宗商品走牛的基础。

2013-2015年大牛市，市场主线是互联网，因为上一轮牛市就处于互联网的十年黄金发展周期之内。

2018-2021年的慢牛，市场主线是半导体、新能源和白酒医药等消费股。

其中新能源和科技股很可能是贯穿未来十年的大周期，因为未来新能源和高科技才是经济发展的新动力。

看图说话，2007年大牛市的有色板块：

各位看图，2005-2007年的有色板块整体上涨超过20倍，当之无愧的大龙头。

2015年的涨幅就低了很多，甚至还跑不过指数。

这两年的慢牛行情，前两年有色板块表现也很一般，今年全球通胀严重，大宗商品价格大涨，有色才涨了一些，但距离2007年高点还有很大的距离。

并且这一轮大宗商品涨价并不是由需求引起，而是由货币超发引起，所以并不具备可持续性。

再看2015年的互联网：

2013-2015年的大牛市行情，整个互联网指数上涨超过13倍，当时也是制造出了无数的大牛股。

像乐视网，东方财富，全通教育等就是那时候的杰出代表，那时候互联网概念10倍大牛股只不过是标配而已，涨幅超过20倍的都不少见，不过现在有很多当年的大牛股都跌的只剩下一个零头，像乐视网等已经退市了。

像东方财富这种成功转型成为互联网金融公司，成功走出第二轮大牛市的毕竟只是少数。

事实上大部分股票的大级别主升浪行情都只有一次，有两次主升浪的就是凤毛麟角，一直走牛的那也就只剩下茅台，五粮液等少数白酒股，和片仔癀，云南白药，恒瑞医药等少数医药股了。

继续看2018至今的主线：

新能源车：

整个新能源车板块在本轮慢牛中涨幅超过3倍，泡沫比起前面几轮牛市主线其实不算特别大，从大趋势看行情也还没有走完，但阶段性股价也比较贵了。

如果未来能够回到年线附近，还可以继续布局。

白酒：

白酒本轮慢牛行情也上涨了五倍，估值已经明显偏高，泡沫是明显的，但也还没到疯狂的地步。

未来如果能够走出充分的调整行情，就还会有再次炒作的机会。

半导体：

半导体行业本轮行情也上涨了五倍，这也是本轮慢牛的主线之一，相比起新能源车来说，半导体的泡沫更大一些，但同样也还没到疯狂的程度。

未来只要经过充分调整之后，一样还会有再次炒作的机会。

有人可能会认为美股就没有A股这种周期性牛熊交替的波动规律，因为道琼斯指数一直都是长牛的形态。

如果你仔细去研究一下美股市场就会知道，美国股市每一个阶段上涨的股票也是不一样的，美股的长牛是建立在不断优胜劣汰，垃圾股不断退市，优质股不断上市的前提下，并不是美国所有的股票都是长牛的形态。

从行业和个股去看，美国股票一样是不断牛熊交替的，跟A股没什么不同。

事实上全世界股市都一样，选对了行业，选对了股票才能挣钱，并不存在买入某一个股票长期持有就能够挣钱。

以上内容，看似平淡且无聊，但其实已经揭示了资本市场炒作的深刻规律，各位要好好体会。

如果把思路再扩展一下还可以得出以下结论：一个完整的投资分析思路，要先看宏观趋势，再选行业，再选个股，最后选择买入和退出时机。

宏观趋势和行业的选择，需要对宏观经济发展趋势和资本市场规律有一定的理解，所以需要学习现代经济学和货币银行学，还有金融市场基础知识等。

选股需要对企业基本面有一定的理解，所以需要学习基本面分析，重点是财务分析。

买入和退出时机需要根据估值和趋势来做决策，所以需要学习企业估值分析和技术分析。

交易的过程中还需要对交易心理分析有一定的理解，才有可能做到知行合一，所以还需要有一定的心理学知识。

以上就是成为专业投资者的必经之路。