金融危机炒股(金融危机炒股有可能赔光吗)

听了那么多纸上谈兵的空话，是不是腻了？你该听听一线金融大佬的实战经历！关注微信公众号《虎成论金》（hclj99），让虎哥带你纵横金融疆场！

正文：中国人永远都在路上，停不下来，一方面是一种生来俱有的忧患和压力；另外一方面，是在这种竞争之下的不满足，所以很多人换了美元之后，并不满足于美元升值带来的快感，还要想着怎么能够通过投资一些美元资产，带来更高的收益。但虎哥不得不用最直白的话，把现实情况告诉你，如果你在国内挣不着钱，你到了美国更挣不着钱；如果你在国内赔过钱，那么你到了美国，会赔更多的钱。全世界的精英，最高智商的人都在美国。想到这里，虎哥也放心不下，连夜录制了一期《虎成论金》，对美元投资资产的种类进行了一下梳理。

第一，存款、银行理财

这一类属于懒人理财，完全不值得虎哥浪费口舌，但是还是和大家介绍一下。

美元的银行存款利率，活期是0.05%；一年期定存利率是0.75%；保本的银行理财利率是在1%左右，非保本的在2%左右，一般期限是半年或者一年；美元的银行理财的门槛一般是在8千美元。

第二，QDII基金

由中国金融机构发行的，通过合法的外汇渠道，投向海外市场的基金产品。目前，以美元计价的QDII基金已经成为中国投资者投资美元资产的主要渠道。QDII基金不需要占用每人每年5万美元的外汇额度，事先也不需要换美元，可以用人民币直接投资，不但能享受投资带来的收益，一旦人民币贬值，还能带来在汇率上的收益；申购QDII基金的门槛非常低，一般是1千到1万人民币，而大部分QDII基金都是以美元计价。

QDII基金的投资范围十分宽泛，股票、债券、期货、大宗商品、房地产、金融衍生产品等等都有涉足。这就需要根据它的投向来判别，它的风险和自己的风险承受能力是否能匹配。和国内的投向市场是一样的，风险最大的就是投向股票市场、期货市场、大宗商品以及其它金融衍生产品，这类产品波动十分剧烈。

其次，就是投向海外的平衡型基金，我们也叫混合型基金，这里面一般是以股票为主，也会配一些债券或者是房地产基金。

再次之，就是债券基金，投向海外的债券市场。相对而言风险比较小一些。

此外，QDII的基金，它们的管理费、认购费、赎回费都是比国内的基金，大约要高1%左右。

第三，香港保险产品

不想去碰波动型的基金产品，又有资金可以长期投资，那就可以考虑这种稳健型的香港保险，可以规避人民币贬值带来的风险，又可以带来在健康医疗、教育储蓄等方面的保障功能，还有持续稳定的分红收益。一般常见的险种有分红储蓄险、重疾险、医疗险，还有万用的寿险。值得推荐的保险公司，有英国保诚和香港友邦。其中英国保诚有一支产品，叫隽升储蓄保障计划，按它们的官方宣传，每年的分红收益是能到5%左右的。家里有小孩需要储蓄教育基金的，特别适合。

香港的保险产品种类非常繁多，但是很多保险产品的资金去向极其不透明，这里面暗藏的风险也是非常之大。这是需要我们投资人需要谨慎考虑的方面。

第四类，美国房产

中国人都有先天性的房子情节，我把我的美元换成看得见、摸得着的美国房子，这总可以吧。这确实是一个很好的选择。尤其是美国一些优质社区的房子，还是非常的稳健。虽然在金融危机时，房价也有大幅的下跌，但是在金融危机之后，也很快恢复回来了。

但是你要买美国的房子，虎哥提的这两个问题，你可要先想明白。

第一个问题，美国的房价绝对不是只涨不跌，次贷危机就是一个血淋淋的事实。美国的房价和中国相比是比较低，但是和美国自己比，也是已经站在高岗之上了。房价越高，上涨的空间自然而然就会越小。

第二点问题，多数人只看到美国的房子很便宜，却不知道在美国养房子的艰难，在美国拥有一套房子，你将面临税收、法律、日常维护等等各方面繁杂的问题，更要命的是，这些问题，在每个州的规矩是不一样的，简单地说，买房只是开始，养房的难度比买房的难度大的多，对于在美国生活过的人，都知道拥有一套独立的House，其潜在的成本是很大的。

第五，美国股市

如果说你是以防止贬值为目的，而买入美国股票，你把虎哥打死，我也死不瞑目的。美国股市与日本的债券、中国的房地产，号称世界三大泡沫。如果你不是钱多的发慌，我建议你还是不要干这么鲁莽的事情。

美国股市的参与者主要是机构和职业玩家，不像中国是散户为主的场子。虽然说美国股市不会像中国股市，如过山车一样，但它也是潮起潮落，变化莫测。

第六，美国私募基金

美国的私募基金管理规模是中国私募基金的8倍，因此美国私募基金的种类也更为丰富；除了传统的对冲基金、PE、VC、房地产，还有资产证券化基金、流动性基金。但是美国的私募基金，也是机构投资者在玩的，养老基金由美国私募基金持有最大份额，占25%，各类FOF及基金管理人跟投的基金占了20%，而FOF背后的投资人又是以养老基金为首的机构投资者。在细分的PE基金里面，个人投资者仅占8.8%的比例，起步的门槛一般为25万美金。

投资收益率和国内私募基金行业相比，简直是没法儿比，因为美国毕竟是一个金融竞争更为激烈，供求更为饱和的市场。此外，投资人要自担风险。在美国，是完全没有刚性兑付这一潜规则的，而且短期之内是体现不出投资收益的。

第七，数字货币

说起比特币，很多人对它的认知还停留在，这是一个骗人的东西，这也包括很多金融从业者。《虎成论金》曾经录制过5期专门介绍比特币的，在这里我就不重复了。

虎哥坚定得认为，代表便捷支付的数字货币一定是未来货币的主流发展方向，而总量恒定具有先发优势的比特币，已经成为数字货币领域独领风骚的明星。尽管还有很多不完美，还没有获得政府完全的肯定，价格也呈现出十分剧烈的波动。但是我仍然坚定得认为，这是一个比黄金还要好的资产。我在2016年7月份，比特币的价格在4300元一个的时候，我买了10个，在后来的价格跌至3900元一个的时候，我又买了10个。2016年11月份，在美国大选的不确定性和中国投资者防范人民币贬值等多重因素推动之下，比特币的价格又回升到5000元一个的水平。

当然，虎哥这么说并没有建议你去买比特币，虎哥只是想用事实告诉你，保持对新鲜事物学习的重要性，如果你受虎哥的影响买了比特币，我只想说一句话，虎哥管杀不管埋，挣了钱你不要来找我，赔了钱你更不要来找我。

最后虎哥仍然要把4个关于你投美元资产所面临的风险，分享给你：

第一，千万不要相信那些美元升值了你的海外资产就一定会升值，这样的鬼话。次贷危机之后，美元也曾有过大幅升值，但是我们的很多QDII基金最后连本金都没有保住。所以你要防范市场上的一些不良机构通过夸大贬值风险、掩盖市场全貌、选择性的宣传，来诱惑你投资。

第二，毕竟是在别人的国土上进行投资，对于当地的法律如果不熟悉会带来很多的麻烦。美国虽然是个法制社会，但是各个州都有权力，在不违背宪法的基础上，进行司法解释，在这个问题上我们很多中国同胞是似懂非懂，我有一位特别善良的大哥，早些年是亿万富翁，去了美国之后被搞成百万富翁。

第三，霸道的美国政府规定：不管是工资收入、银行存款利息，还是投资收益，只要是在美国境内取得投资收益，都是要纳税的。此外美国是一个极度自由开放的资本主义国家，他们普遍相信通过市场调剂可以解决很多问题，所以炒股赔钱了，房价下跌了，政府完全不会管你的。就比如2008年，那么惨的金融危机，政府也是选择不作为或者尽量少作为，最后才迫不得已出手救市，但也是选择性救市。

第四，最近40年，美国发生了4次大的经济衰退，1980年到1982年、1990年到1991年、2000年到2001年，2008年到2009年。两次大衰退间隔的时间最长的是9年，最短的是7年。而现在美国距离上次衰退已经过去了7年，谁又敢保证下一次衰退不是在向你的美元招手。所以如果没有美元资产的投资能力，不如踏踏实实地呆在国内，在你最熟悉的地方，做你最熟悉的投资。

你可能要问，在中国投资哪里好，我当然会说北京好，北京虽然有雾霾，虽然交通拥堵，但是北京能让人变得年轻，比如说，最近这段时间，所有生活在北京的人都被冻得像孙子一样。

【作者简介】

张虎成，财富管理行业领军人、80后创业杰出代表人物，优选金融集团总裁，优选财富管理有限公司董事长，实战投资专家；《财经郎眼》特邀嘉宾，财经脱口秀《虎成论金》主讲人；第三届华尊奖—中国互联网金融十大风云人物；新华社2014中国经济人物。