外围市场巨震，A股有没有红包行情？四大信号透露玄机，节后A股大概率这样走

每经记者：杨建 每经编辑：吴永久

国庆节前最后一个交易日A股缩量企稳，三大指数集体中阳收盘，多头确立了阶段性优势，市场赚钱效应明显，料节后A股或延续升势。不过在国庆假期中，外围市场出现了巨震。

目前来看，在美原油库存超预期增加，以及俄罗斯总统普京表态将增加对欧盟的天然气供应之后，石油天然气价格冲高回落。10月7日，亚太、欧洲股指大涨，就连A50期指也大涨2%。

那么对于10月8日开市的A股有何影响？节后A股有没有红包行情？整体来看，四大信号透露出了节后A股市场玄机，节后A股大概率这样走。

外围市场巨震，节后A股会怎么走？

国庆节前最后一个交易日A股三大指数集体中阳收盘，市场赚钱效应明显，多头基本上确立了阶段性优势，节后A股或将延续这种升势。但是，国庆假期中，国外市场消息却不太平静，美国公布的数据显示通胀走高，以及“能源危机”等消息导致了欧美股市大跌。不过，由于美国上周商业原油库存意外增加230万桶，超出市场预期；以及俄罗斯总统普京表示，将增加对欧盟的天然气供应，这些消息导致石油天然气价格冲高回落，10月7日，亚太主要股指出现大涨，就连A50期指也大涨2%。

对此东方融投李晓禄告诉《每日经济新闻》记者，“外围市场的波动主要影响A股的开盘，如果节后A股低开的话，是很好的建仓机会，节后大概率A股主板能走出独立行情，坚定看好A股中期行情，今年上证综指目标点位4000点一定能到。”

私募乔戈里资本牛晓涛表示，“假期外围市场震荡，对A股市场影响不大。事实上，今年美股、港股对A股的影响逐渐趋弱。我认为A股节后能走出独立行情，有望实现节后开门红。理由有二：一是四季度经济放缓趋势明显，市场预期10月中下旬会再次降准。二是节前跌，节后涨规律有明显的心理暗示作用。节前持币资金会重新入市，A股成交会重回万亿常态。”

新里程资产赖戌播则认为，“国庆节期间，美股、港股虽然经历了较为明显的波动，但截至周四，港股恒指大涨3%，市场呈现企稳迹象，而港股又是A股的最重要的风向标，港股的相对强劲的反弹，应该对A股继续走稳有正面的刺激作用，因此，预计8日开盘的A股继续反弹的可能性偏大，但还是要看上证指数能否站稳3600点一线或者能否站稳10日均线，来判断市场能否摆脱节前形成的相对弱势格局。”

有没有红包行情？四大信号透露玄机

对于中美苏黎世会谈，双方都释放出缓和信号，对于市场而言，从宏观面来说无疑是利好加持。那么回到市场本身来看，又有那些积极因素呢？

首先从历史数据来看，国庆之后第一个交易日，涨多跌少。通过对比近11年间国庆前后市场的涨跌幅数据发现，节前卖出、节后买入的特征尤为明显，节后5日沪指上涨概率达80%。2010年~2020年这11年间，仅有2011年和2018年国庆后第一个交易日下跌，其余9年全部上涨，假期后市场“反转”的概率较高。

其次是节后三季报将密集披露，据交易所预约披露时间表，首批9家公司三季报将在10月12日公布，从企业披露的信息来看，企业业绩改善修复超预期，这也将封杀市场下跌空间。Wind数据显示，截至9月30日晚，A股共有107家上市公司对外披露2021年前三季度业绩预告，90家预喜，预喜比例高达84.11%。另外从市场表现来看，节前最后一个交易日，三季报业绩相关题材已出现异动，其中潜能恒信、双星新材、旗滨集团等涨幅明显。

第三是抄底资金汹涌。三季度的股市走出了“冰火两重天”的剧烈分化，以煤炭、钢铁为代表的传统周期板块大幅上涨，而以消费、医药为代表的大消费板块则出现大幅下跌。ETF的资金流向往往透露了市场的方向。整体来看，三季度回调较多的医药、消费、互联网等板块迎来巨额资金扫货，超200亿资金借道中概互联、恒生互联等ETF抄底科技，医药、消费等大消费板块的ETF也在三季度迎来超130亿资金逆势布局。此外，券商、周期、军工等板块资金已经选择止盈，多只相关ETF均在三季度遭遇了不同程度的减持。

第四就是从场外资金来看，经历了2020年火爆发行后，今年来基金发行依然加速前行。截至今年三季度末，基金发行数量达1388只，逼近2020年全年的1395只，今年前三季度基金发行规模已达到2.35万亿元。据Wind统计，截至目前，三季度基金发行数量为545只，已经超过了二季度的417只和一季度的426只，三季度基金发行规模只有7267.49亿元。

私募：看好油气板块投资机会

回顾三季度的市场行情，市场热点纷呈，新能源、军工、周期、消费轮番上阵，板块轮动加快，但是主线却不明朗。那么四季度投资机会在哪里呢？

Choice数据显示，从机构调研的行业来看，通用设备位居第一，其次是半导体行业，计算机软件的调研位居第三。随着四季度的到来，百亿级私募又开启了新一轮的密集调研，他们调研路径也透露了其四季度及以后关注的方向。据记者梳理，9月市场至少超35家百亿级私募进行了大规模调研，如高毅资产、盘京投资、星石投资、上海和谐汇一投资等百亿级私募调研上市公司家数都在10家以上。

从调研方向上来看，百亿级私募对电力、电子和科技板块保持了较高的关注度，另外一些“低位”消费股也在重获百亿级私募的青睐。比如高毅资产在9月份调研了18家上市公司，其中包括医药板块的亿帆医药、山河药铺、东诚药业、牧原股份等大消费板块的个股，在科技股板块主要调研了兆易创新、德方纳米、石基信息、顺络电子等科技股。星石投资9月合计调研了包括怡亚通、华利集团、新莱应材、云图控股等在内的13家上市公司。上海盘京投资在9月合计调研了包括振芯科技、科德数控、汇川技术、横店东磁、苏州固锝在内的22家上市公司。

展望四季度，北京星石投资认为，“首先政策态度偏暖，8月数据可能已经年内见底，后续有望继续企稳。货币政策对实体经济呵护态度明显，尤其是小微企业和受疫情冲击较大的行业。货币政策保持中性偏松也对股市是一个支撑。第二，经过调整后部分行业已经进入到合理估值内。且部分行业景气度已经出现了边际好转，景气度在持续修复，部分板块已经进入到了赔率较高、胜率也在逐步改善的情况。股票市场仍有结构性投资机会。”

东方融投李晓禄表示，“英国基准天然气价格暴涨，荷兰基准天然气期货也出现大涨，该消息利好油气板块。一方面得益于通货膨胀带来的大宗商品涨价，另一方面得益于生产快速恢复导致的供需不平衡。所以节后看好能源板块，包括煤炭、石油、天然气。中期继续看好绿色能源，包括太阳能、风电、水电、核电。中长期看好由新能源替代化石能源的这场能源革命。”

私募乔戈里资本牛晓涛告诉记者，对于节后市场，看好券商、石化、新能源、电力板块。

新里程资产赖戌播则表示，板块方面，从A股市场的表现可以看到，公用事业尤其是其中的电力、半导体、医药金融等几个板块有望有更多的机会。

“目前A股、港股属于结构性的机会，整体来讲机会是非常大的，因此独立走势的可能性非常高。对于投资机会，目前我们主要看好三个方向的投资机遇，一个是碳中和，一个是共同富裕，一个是双循环。碳中和中，我们认为机会最大的是电动智能车及其所归属的汽车产业链的全方位机会。”止于至善投资何理认为。

世诚投资陈家琳对《每日经济新闻》记者表示，“国庆期间，外围市场宽幅震荡，不过截至10月7日收市，无论是美股还是港股基本上都回到了9月底的水平。由于全球经济的高度关联及市场更开放导致的流动性关联，A股市场不可能完全独立于外围市场，但更有可能顺着自身的逻辑而展开节后及今年最后一个季度的行情。鉴于我们对于货币政策、财政政策及相关产业政策的判断，明年一季度经济将实现超预期的开门红。同时，可以看到包括消费和投资在内的更加均衡的增长，而不是仅仅靠出口推动。”

其进一步认为，“目前在大盘无忧的前提下，我们需要更多地考量在大盘企稳时具有超额收益潜力的板块和风格。在具体公司选择上，行业龙头将继续展现领军者风范，而专精特新小巨人也正在崛起。同样与‘正确性’相关的一个投资主题是‘赚老外的钱’，即通过科技赋能来提升产品性能，进而实现／加速国产替代、参与全球竞争，这也已涌现了一批优秀的高质量成长公司。这个投资风格的标的散落于各行各业，而制造业再次成为了其中的‘宝藏之地’。”

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