索罗斯的金融风险

提及"金融大鳄"一词，人们便不由得想起曾在上世纪金融界叱咤风云的索罗斯。时至今日，索罗斯虽已宣布退休近6年，但他昔日浪迹金融江湖的故事却依旧为人津津乐道：无论是1992年狙击英镑，还是1997年掀起的亚洲金融风暴，都彰显了他个人的投资天赋和巨大的经济影响力。然而，一贯在金融界号称"屡战屡胜"的索罗斯，却最终在与中、俄两大国的金融博弈中遭到了严重的滑铁卢，至使索罗斯在金融市场"不可战胜"的神话被最终打破。那么，索罗斯是如何与中、俄两国开展金融博弈的，索罗斯真正失败的原因又是什么？

（世界金融大鳄索罗斯）

身为犹太后裔，免遭纳粹洗劫，少年投机锋芒初露

或许是出自机缘巧合，有"金融大鳄"之称的索伦森有着纯正的犹太裔血统，这为他毕生的成功染上了一层天赋异禀的色彩。然而，这样被现代人津津乐道的血统光环却并不能在索罗斯出生的那个时代为他带来好运——1944年，纳粹德国在第二次世界大战的最后两年控制了索罗斯的家乡：布达佩斯，并对当地的犹太人进行了清洗。然而，索罗斯一家却因索罗斯祖父效忠于德国高层而幸免于难。更具有讽刺意味的是，索罗斯的祖父在其女婿，也就是索罗斯本人姑丈：提瓦达·索罗斯的帮助下，大肆收敛被屠杀犹太人的财富，索罗斯一家在那个犹太人残遭屠戮的年代，获得了家族资本积累的一桶桶真金白银。

受祖父的影响，索罗斯在年幼时期便对投资产生的浓厚的兴趣。因战争造成的物资紧缺，各国的流通货币有时价值千金，有时甚至不如一卷香烟。索罗斯在德国控制下布达佩斯生活的两年，嗅到了投资的契机，于是多次在黑市变卖各国货币并获得了一笔不菲的收入——而这一年，他年仅十四岁。

（金融大鳄索罗斯）

正如每一位得志的资本家，索罗斯在年少之时获得自己投资的成功时便多次表示："自己对钱没有兴趣，他最大的梦想是通过挣钱，让自己没有衣食之忧，从此成为一名哲学家。"但与其他从身金融的资本家不同的是，索罗斯将自己的这一口号变成了实践：在他二十岁左右求学于英国伦敦政治经济学院期间，他有幸拜访了同为犹太裔的世界著名哲学家：卡尔·波普尔，并受其启蒙形成了自己独特的世界观——索罗斯认为，未来的世界经济应当是一个以金融业和服务业为支撑的经济体系，他反对国家兴建大型工程设施，并认为这样的行为可能造成乔治·奥威尔在《1984》中描述的社会变成现实。索罗斯的观点，恰与当今美国的政治理念和社会结构变迁不谋而合，这也是索罗斯为何迁居美国，并与美国政界有着千丝万缕关系的重要原因。

1992年，是索伦森人生命运的重要转折点：在这一年，索伦森投下了自己人生的第一次"豪赌"，也是自己收获人生的第一桶价值超过10亿美元的黄金。苏联解体后，美国成为了世界上唯一的超级大国。面对着世界格局翻天覆地的变革，欧洲各国意识到必须要加紧一体化的步伐才能应对当前瞬息万变的世界，于是便加紧了由"欧洲共同体"过渡到"欧洲联盟"的步伐，而各国货币之间的汇率则也同样成为了一体化议程当中的焦点。英国作为加入欧共体的后来者，加之自身经济在全球范围的影响力，因此并不愿意同欧盟一起使用即将推行的欧元，而放弃英镑的货币地位。但英国坚持英镑地位的货币政策，也为自身带来了不便：如被欧洲汇率机制接纳的汇率过高，自身的通货膨胀也相较欧陆更为严重。而当时的索罗斯敏感地意识到了看似坚挺的英镑背后的货币危机，于是便在1992年9月卖空价值100亿美元的英镑，造成了英镑当时的严重贬值，而索罗斯在这场对"英镑贬值"的赌博中，获得的利润至少有10亿美元。在索罗斯抛售英国货币的压力下，英国政府被迫宣布退出欧洲汇率机制，而索罗斯也因此名声大噪，被媒体誉为"让英格兰银行破产的男人"。

（金融大鳄索罗斯）

而1997年的亚洲金融风暴，则更让索罗斯走向了自己的人生顶峰。1997年，以索罗斯为代表的量子基金会从世界各地资本筹款，在东南亚地区收购大量泰铢。随后又以极低价格抛售泰铢，引发东南亚金融恐慌——当年7月2日，坚持固定汇率制数年的泰国宣布实行浮动汇率制，泰国兑美元汇率暴跌，值此之际索罗斯又以高价出售美元，获取暴利，由此引发了亚洲地区严重的金融危机。除泰国、马来西亚、印尼等发展中国家外，有"亚洲四小龙"之称的新加坡、韩国也同样遭到重创，日元兑美元汇率也更是跌至150:1的关口。与亚洲地区各国政府手忙脚乱形成鲜明对比的是，索罗斯在此期间赚得盆满钵满，也正是在这一时期索罗斯获得了"金融大鳄"的称号。

狙击俄罗斯、香港，却遭滑铁卢，不败神话就此破灭

正当索罗斯在东南亚地区志得意满之际，他便将自己的目光投注向了俄罗斯、香港——前者正历经了苏联解体的风雨，后者则在当年刚回归至中国的怀抱。在索罗斯看来，即便强如亚洲四小龙中的新加坡和韩国都成为了自己的手下败将，那么俄罗斯、香港两地则更不在话下。

但令索罗斯想不到的是：正是在这两个曾一度被他认为不在话下的地方，成为了他一生的滑铁卢。

（金融大鳄索罗斯）

首先是俄罗斯：于索罗斯而言，俄罗斯是他个人觊觎已久的地方。苏联是俄罗斯的前身，在其鼎盛时期，苏联是继美国之后的第二超级大国，GDP占据美国的60%。而今苏联的解体，让俄罗斯一度处于百废待兴的状态。以叶利钦为代表的资产阶级政党执政后，叶利钦为促使俄罗斯早日摆脱苏联时期斯大林模式的阴影，遂采用了"休克疗法"：即经济上自由化、私有化、稳定化，同时实行财政紧缩政策，这一政策一方面使俄罗斯迅速转变为了一个资本主义国家，但同时也造成了大批自苏联时期的国有资产面临着被国内寡头和国外资本侵吞的风险。而嗅到机遇的索罗斯亦不肯放过这一控制俄罗斯经济命脉的宝贵机会，自1992年起便迅速加强了对俄罗斯经济的渗透。在俄罗斯吸纳海外投资以振兴本国经济之际，索罗斯也于1992年——1997年期间多次炒作俄罗斯海外投资价值，在营造俄罗斯海外投资价值泡沫后，又戳破金融泡沫，趁机收割俄罗斯国家财富，一度造成卢布高达2150%的货币贬值。

面对索罗斯多次投机倒把的操作，叶利钦深感无可奈何。在自己卸任之际，叶利钦将俄罗斯的军政大权交给了当时的普京——而这也是未来索罗斯强劲的政治对手。

（俄罗斯总统普京）

而普京在应对索罗斯对卢布贬值施加的压力时，当机立断采取了三大政策：其一是主动宣布卢布贬值，让索罗斯无力再对卢布进行进一步的施压。普京在当年宣布，俄罗斯卢布兑美元汇率上限可调低至9.5:1，这使卢布进一步贬值50%。其二是延期90天偿还即将到期的150亿美元外债，并将价值200亿美元的国债延期为三、四、五年期限的中期国债。其三是暂停国债市场转换结束前的交易，终止偿付1997年时期到期的一切债务——简而言之，俄罗斯耍起了"老赖"，并以"破罐子破摔"的态度彻底否决了索罗斯为代表的金融巨头和以美国为代表的西方国家的金融规则。相比亚洲地区负债累累的小国，英美等西方国家尚可用"炮舰政策"胁迫其偿还债务，但面对继承了苏联传统军事实力和核武库的俄罗斯而言，西方国家只能为此望而却步。而索罗斯自身也在1997年对俄罗斯的投机中亏损了近20亿美元，参与俄罗斯投机的西方投资者总体亏损近330亿美元。

但是，俄罗斯"伤敌一千，自损八百"的行径也为自己的经济带来了不可估量的损害。俄罗斯卢布自上世纪90年代末长期处于持续低迷的态势，俄罗斯也因自身金融信誉问题而被世界贸易组织等国际经济组织拒绝接纳。在危难之际，还是中国动用了近200亿美元外汇储备收购卢布，确保了卢布的基本币值，以至为俄罗斯经济的振兴存留了一线希望。

（俄罗斯卢布）

在俄罗斯失利的同时，索罗斯也在香港地区遭遇了史无前例的败仗。1997年7月中旬，索罗斯开始对港币进行抛售，造成了香港金融信心的动摇。但当时香港政府当机立断，出动大量外汇储备收购港币，使港币兑美元保持在7.75:1的汇率之上，使索罗斯久久不能攻克。7月21日，见试探性进攻无果的索罗斯又发动了新一轮对港币的冲击，当日美元兑港币3个月远期升水250点，港币3个月同业拆借利率从5.575%升至7.06%。香港当地政府深知，若索罗斯的投机计划得逞，港币暴跌，那么香港的繁荣将就此毁于一旦，于是便集中全部力量推动港币兑美元汇率上扬，并以政府身份对涉嫌投机的两家在港银行发起警告——而这无疑削弱了索罗斯的力量，并最终导致索罗斯迎来了自己人生的滑铁卢。

令索罗斯没有想到的是，占地面积不足1500平方公里的香港其背后，有着当时世界外汇储备量占据第二的伟大祖国，加之澳门、台湾等地，中国外汇储备量不少于3740亿美元，索罗斯敢于和如此经济体量庞大的国家，具有如此必胜毅力的民族掰手腕，其落败既在意料之外，又在情理之中。

备受争议的金融大鳄，其真实面目究竟是什么？

尽管在俄罗斯、香港地区悉数败北，但这并没有影响到索罗斯在世界其他范围内投机的成功，据2019年最新的福布斯排行榜统计：索罗斯在美总资产亦可排在美国的前56名，而在2021年4月公布的"福布斯全球富豪榜"中，索罗斯也以86亿美元的财富地位荣登全球富豪榜第228名的宝座。

索罗斯作为一名生在经济全球化时代的金融家，其在投资行业的戎马一生总体上而言无疑是成功的。2015年，已有85岁高龄的索罗斯宣布退休，不再涉及投资事业，而是转向慈善领域。2018年，索罗斯向维基媒体基金会捐赠200万美元用于公共知识库建设；2020年，索罗斯又宣布向声张种族正义的社会团体，呼吁刑事司法改革的团体捐赠了2.2亿美元的资金。

（索罗斯）

然而，这能代表索罗斯就是一名"事业中热衷于成功，退休后热衷于将成功分享给他人"的伟人吗？——2019年，索罗斯在达沃斯世界经济论坛中，公开发表干涉中国内政的言论，并鼓励美国对中国发起贸易战，支持美国对华为科技公司的5G封锁策略。而在自2014年的乌克兰危机中，索罗斯也多次表示这其中有其自身"索罗斯基金会"的身影，索罗斯所有的行动，都与其自身号称的"开放世界"理想，具有密不可分的关系，但本质上：仍然是索罗斯家族的利益。

马克思曾说过："当资本从人的手中诞生时，它便不再受人的控制了。拟人化的资本终究逃不过资本市场的规律。"——而索罗斯无论是在国际市场上的慈善之举，还是冷酷无情，都始终挣脱不开资本的利益。或许，将世俗成功和西方哲学贯彻其一生的索伦森是西方国家的朋友，但对中国而言，他并不是。