炒股票的方法能用到炒基金上吗

2022-02-13 23:17 作者：小马研报集围观：次

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很多投资者被网上那句“让专业的人做专业的事”给洗脑了，也被此毒害了，心里坚定认为买基金比买股票风险更低、收益更高，认为新手投资基金比投资股票好多了。其实不然，是很多投资者认识的片面了，过多看好基金看衰股票了。我认为在我国还是要以投资优质股票为主，投资基金赢利的难度是很大的。

投资基金的劣势

在每轮牛市里，基金获得一定的涨幅时，喜欢大肆宣传自己的业绩，同时推出新基金吸引投资者买入。而股票有再大的涨幅，也没有哪个企业大肆宣传自己的股票上涨了多少。这就是大家总觉得投资基金涨的更多的原因。其实，投资基金我认为有好几个劣势，分享出来供大家思考：

（1）选择基金可参考信息少、难度大

选择基金能参考什么信息呢？也就是基金经理过往的业绩、基金上个季度的持仓，其他的几乎没有任何投资参考信息。全市场几千只基金，比股票数量更多，长牛的基金数量就更是远远少于股票了。基金市场有名的老将朱少醒，管理一只基金20年，涨幅20倍，就已经被封神了！殊不知，20年来涨幅几十倍上百倍的股票得有几十只上百只不止了。我们投资者选中初期朱少醒的难度可比选中牛股难度大多了。

（2）收取管理费增加摩擦成本

你把钱给基金经理让他们去投资，基金经理买股票时照样要拿你的钱交印花税、佣金等手续费，你还要给基金经理付管理费、申购费，要养活基金公司的一大群人，这在你的长期投资路上会增加很多的摩擦成本。很多人不在乎这点钱，时间长了、交易多了，影响可就就明显了。

（3）基金经理稳赚、缺乏激励

基金经理和基金公司是通过收取申购费、管理费等赚钱的，不论你投资的基金是涨是跌都会雷打不动的收取这些费用，他们是稳赢的，基金涨幅的高低不会影响基金经理赚钱。很多基金在牛市有一定涨幅，吸引投资者投资，后面熊市下跌，再引导投资者定投、越跌越买，他们才不管你赚不赚钱，只管基金规模的大小。说到底，还是因为对基金经理缺乏激励和压力，如果基金下跌不能收管理费的话，基金经理才能真正用心去投资，因为这关系到他们的收入。每次看到基金经理拿着基民的钱不当钱，高位接盘泡沫股、建“老鼠仓”等就感觉难过！

（4）投资者依赖基金经理、缺乏投资研究

投资者一旦购买了基金就觉得以后算都可以依靠基金经理了，自己不用研究学习就能躺赢了。导致多数投资者只会追涨明星基金，没有认真学习构建投资体系，无论投资多久，不但赚钱很难，投资水平还不见提升。

（5）散户行为影响不可避免

购买基金的散户很多都是基金涨的时候追涨，基金跌的时候受不了了就会割肉，跟炒股票一样炒基金，就像点了外卖却还要自己再炒一遍一样。基金涨了就认为是好基金，跌了就认为是差基金，散户追涨杀跌的本质演绎的淋漓尽致。由于基金有持仓要求，牛市里基金涨了，散户追买，那你的钱也就被用来追涨高位股票，熊市里基金跌了，散户赎回，你的钱就得被迫卖出估值已经跌合理的股票。也就是你自己投资的钱完全不受自己控制，这样的投资算是价值投资？

投资股票的优势

很多投资者认为股票投资难度比基金投资难度大多了，就跟市场上多数投资者是亏钱的一样，多数投资者的这个观点也是错误的。当你决定要拿钱进入资本市场投资时，就跟拿钱创业一样，是一件很重要的财富投资行为，需要你付出很多精力去研究学习，这样的话，投资股票肯定是优于投资基金的，因为投资股票有几个重要的优势。

（1）选择时参考信息更多、更透明

选择股票时，我们可以研究企业所在行业发展前景如何，可以研究企业在行业里的竞争地位如何，可以研究企业的发展现状如何，可以关注企业的股权激励计划，可以计算企业的大概估值。对于身边的消费类企业，还可以在生活中观察企业产品的销售情况和实际品质等。相对于基金来说，股票透明多了，基金简直就是一个黑箱。

（2）可长期坚守做时间的朋友

股票与基金不同的地方在于股票代表的是一个企业，我们通过行业、企业发展、商业模式、企业文化、估值等方面选出好的股票后，可以根据估值情况来决定买卖，高估值时可以卖出，低估值时可以一直坚守，跟随企业的不断发展做时间的朋友。而基金呢，我们除了知道上个季度的十大持仓以外，连买的什么股票都不知道，更别提估值了，也不知道接下来会不会换股。长期拿住股票可能会从波谷等到波峰，而长期拿住基金，则有可能基金经理从一个波谷赶往另一个波谷。

（3）利于提升投资能力

当我们投资股票时，会比投资基金更努力，因为我们知道一切收益都要靠自己了。这样我们就会好好学习投资思想、投资理念、投资方法，构建适合自己的投资体系，踏实研究要入股的企业，能够真正学到投资本领。一些投资高手，还能打通股票投资与工作生活之间的联系，两者相互促进，相互增益。