摸清庄家脾性是致胜关键
股市是给那些缺乏经济基础的人带来以小钱赚大钱的机会。对那些才高志大者来说，股市简直就是一块经济福地。然而这个“有经验的人获得更多的金钱，有金钱的人获得很多经验”的地方杀机四伏，偶有斩获虽然不难，要频频得手并非易事，而以此为生则更是对自我和人性的挑战。
如果要我用一句话来解释何以一般股民败多胜少，其中一项重要的原因就是：人性使然！说的全面些，就是这些永远不变的人性——讨厌风险，急着发财，自以为是，赶潮跟风，因循守旧和耽于报复——使股民难以逃避股市的陷阱。说的简单些，就是好贪小便宜、吃不得小亏的心态使一般股民几乎必然的成了输家！
俗话说，挣钱只有三个方法：用手，用脑，用钱。用手挣得是辛苦钱，用脑挣钱的已算是人上人，真正的挣钱是用钱挣钱。用钱挣钱，听来多么吸引人，谁不想用钱挣钱？但用钱挣钱的先决条件是必须有钱，其次是你有相关知识来用这些钱挣钱。股市就提供了这种绝好的机会。炒股不要求你有很多钱，大有大做，小有小玩。他也不要求什么了不起的学识，非要学商三年五载才能买股票。股票市场给了所有像我一样穷人家的孩子一个用小钱就能用钱赚钱的谋生场所。分清楚自己的价值定位
作为散户的我们首先先问问自己，你买股票的目的是什么？回答是为了赚钱，好，正好你买的股票的庄家回答他进驻这只股票的目的也是为了赚钱。庄家生活的习性就是想方设法每天去挣散户的钱。这样一来，只要是你挣钱庄家就得赔钱，当庄家要是赚钱，大批散户就得赔钱，最后是不存在双赢情况的产生。下面分析研究一下，这两家谁能赢？谁赢的机会多？这个问题早已是不成什么悬念的问题，庄家拥有资金，人才，信息，技术，场所，关系，渠道等多方面优势相对于散户而存在，并且庄家可以用各种不同的方法和手段，有计划，有目的，有组织地在某一个特定的环境中，控制股票股价的走势，形象地说他可以任意画走势的K线图。所以散户与庄家的竞争谁赢谁输还用说吗？显然，这是两个不同级别的比赛，夸张的一点说，就好象是业余拳击选手在和泰森打赢输比赛，不被打成肉泥就算不错了。
这里还有人把庄家和主力混为一谈，这是不对的，主力只能在某一短暂时段影响股价，但最終不可能控制股价的走势。但是，自99年以来，庄股明显减少，多为主力股。他们进出最快仅有两天。这可能是与我们中小散户投资水平不断提高，分析软件越来越先进，庄家的仓位如果太大的难以出逃有关。庄家进驻某只股票时，就把炒此股票的大，中，小散户视为敌人，所以庄家和散户之间是敌我矛盾，由此而来，你不要认为你的亲戚，朋友，同学在坐庄就去讨好和套近乎，直说直问还不好意思，请人家吃饭时想从与人家的言谈话语之间得到点信息，然后回家把老底都拿出来买了这只股票，最后赔个底朝天。这样的典型事例我见过或听过的有好多。赔了怨恨人家吗？可人家是什么也没说，只是你的猜测，说实在的人家相信和尊重你倆的关系，但不一定相信你的嘴。这是人家能够保证成功坐庄的准则。
那么既然这是庄家与散户之间的敌我矛盾，而且散户与庄家的势力相差这么悬殊，那末散户为什么要象小儿跟娘一样的跟庄呢？这就是庄家俱有的特征和魅力所为，以及散户的懦弱和无知，最后造成庄家在股市里可以横行霸道，兴风作浪，为所欲为，散户是俯首贴耳，任人宰割的局面。庄家的脾性
(一)不同时期的庄家牌性
跟庄炒股，一定要摸清庄家的脾性，这是致胜的关键。比如，人们普遍以为大机构在操作上可以无所不为，其实，庄家在行情偏淡时，操作也相当不理想。特别是急于求成的庄家，其成功率也不大，因为庄家坐庄无非是为个目的，即获利。但个中包含有决策、建仓、拉升、派发等一系列技巧牵一发而动全身，稍有不慎就会功亏一篑。过去，坐庄惟一题材是业绩，有10送10或转10题材的个股会大幅向上，如早期的四川长虹、深科技A、深发展(00001)等。那时跟庄前就要判断哪些股有高送转机会，庄家一般在业绩公布前已经做好建仓、洗盘、拉升等工作，业绩公布后便派发，股民摸清庄股这个脾性，就操作自如了，赚钱也就容易了。
后来，市场题材开始变多了，庄家坐庄主动性也大为加强，如参与上市公司重组计划，为上市公司重组献计献策等。由于这样的题材较为主动，机构开始胃口变大，因为重组计划时间长，成功率较高，做一单就够了，机构因而计划相当周详。但有一点可以明了，即机构大多是选择价低的个股进行炒作，最成功的如国嘉实业，由4.00元多上升至40.00元附近10倍的价位，跟庄者若只为翻番而来，则是相当失败的。有重组的个股价格又是较低的，那么几十倍的价格基本上可以实现。如亿安科技(00000)，也从4.00元多炒起，一路飙升到126.00上方。此时庄家已变得很贪心，骑上黑马或白马的散户，走货时均有后悔感觉。股民此时所选择的，应是低价业绩极差的个股，因为一个几元的亏损股，一且被机构盯上，前途无量。
在2000年，机构胃口变大了，贪心和胆大成为主流。如东方电子，连续三年炒作，股价经过除权—上升—再除权——再上升最后人们发现机构手中已有数亿股内部职工股，按建仓价算，此机构是资本市场中获利最丰厚的一个，不知曾经有过此股的股民，会不会守到最后？东方电子出现后，我们又发现更多这样的例子，特别是通过新增发后，个股被机构炒作机会更大。如广电电子一度回跌至增发价，但又从几元狂炒上27.00元以上。新增发、转配等不是利空，而是炒作工具。一旦被庄家盯上，有可能便是深南玻A第二，浪潮软件第二机构贪心的心理，正是股民跟庄最好的因素。不知早期跟庄的股民，目前有没有改变跟庄方法，10送10转10已不是机构目标，机构所选择的是，从几元炒上百元，或短短一个星期内，有40%的升幅，股民摸清庄家脾性后，选股的方法应更胆大。
到了2001年以后，由于加强证券市场的监管力度，庄家的坐庄手法又发生变化，表面上看庄家胃口有所收敛，贪心和胆大变小了。庄家的脾性又转向绩优蓝筹股，金融、石化、钢铁、汽车、电力“五朵金花”成为市场主基调。民生银行、扬子石化、宝钢股份、长安汽车、长江电力等当属熊市不倒翁，成为熊市中少见的翻番股，“二八”现象持续良久。
进入2005年以后，由于中国股市历经四年多的熊市调理期，大多数股票已经跌到对折以下，不少股票的价格已剩下不到1/3了，并出现了30多只1.00元钱股票，且有多只股票跌破1.00元市值。到2005年初，1300多只股票的市场平均价格在5.00元左右，这时庄家的脾性又瞄准低价跌股3.00元左右的股票大受市场欢迎，短期陆续出现狂涨的个股。如国嘉实业、春兰股份、力诺工业等，短期涨幅十分巨大。2005年必将成为中国股市大转折时期。
随着时间的变化，庄家的手法在不断更新变化，股民只有摸清庄家脾性后，才能踏准节拍，与庄共舞。
(二)不同类型的庄家脾性
短线庄家的脾性是，重势不重价，不强求持仓量，也不注重股票质地炒一把就走，就是人们常说的游资行为(其实市场中根本没有游资存在)如闻名业界的“宁波涨停板敢死队”。短线庄家可分为两种：一种是抢反弹的，庄家看中某只股票后，迅速将股票价拉起，气势十分凶猛，在广大散户开始买进的时候出局。如南京化纤2004年9月的反弹走势、福建纸业2004年9月的反弹走势、望春花2004年9月的反弹走势等。另一种是炒题材的，庄家在公司出重大利好消息前快速建仓、拉高，或在重大利好后立即拉高吃货，之后继续迅速拉升，在散户一致看好时快速离场。如龙涤股份2004年3月的反弹走势、浪潮软件20004年11月的“井喷”走势、春兰股份2005年月的震荡行情等。
中线庄家的脾性是，往往看好大盘的中级行情，或某只股票的实质性题材。中线庄家经常会对某个板块进行炒作。在底部通常需要1~3个月的建仓，持仓量并不是很大，然后借大盘或者利好进行拉高，通过板块连动效应，在较短时机内就迅速出局。他所依赖的是其本身能力以外的，风险比较大，操作起来比较谨慎，一般情况下上涨30%~50%左右。如近期的福建高速、黄山游泳(60054)和宏达股份等。
长线庄家往往看重的是股票的业绩，他们是以战略投资者的心态入市的。长线庄家资金实力强，操作时间长，在走势形态上能更清楚地看出吃货、洗盘、拉高、出货。所谓的黑马一般都是从长庄股票中产生的。长线庄家的一个重要特点就是持仓量由于持股时间非常长，所以要求庄家能够买下流通盘中绝大部分。其实庄家也经常这样做，这样股价从底部算起，有时涨了一倍，可庄家还在吃货。如上海机场、东风汽车、中集集团等。出货的过程也同样漫长而且到后期会不计价格地抛售，这些大家都应该引起注意。如秦岭水泥、中房股份、亿安科技等。还有一种提法叫长庄，即庄家在某个股票中总是不出来，一待就几年，总是打差价。如白云机场、太原重工、五矿发展等。
因此，投资者在买卖股票时，一定要分清自己跟的是什么庄家，是强庄还是弱庄，是新庄还是老庄，是顺庄还是逆庄，是独庄还是混庄，是主动庄还是被套庄，是基金庄还是券商庄或大户庄，等等。不同类型的庄家有不同的个性、不同的操作手法，只有了解各类庄家的不同脾性后，才能采取相应的投资策略，从而把握自己的操作行为。看破庄家长阴“打桩”的目的
俗话说，“万丈高楼平地起”，做事要想后劲足，需先打下扎实的基础，建筑师盖楼时并非从平地建起，而是先挖下深深的坑，然后用大批的钢筋、水泥、石块打下结实的地基，在此基础上再往高空拓展。股价要想站得高、站得稳，亦需有坚实的“地基”。此时，股价的庄家通常用长长的阴线来“打桩”。
具体来说，长阴打桩的K线形态通常表现为一根高开低走的长阴线，有时甚至是以涨停开盘，以跌停收盘，将上日的阳线完全覆盖，成交同时放出大量，日线图上出现吓人的放量下跌的不良态势。若股价处于低位，多为庄家吸筹，该股中线向好；若股价处于相对高位，只要股价第二天迅速企稳回升，则为庄家快速洗盘的一种形式。庄家此举的主要目的在于：在庄家拉升过程中，由于跟风盘增多，获利盘抛压增大，为了减轻上行阻力，庄家往往会采取高开低走、放量下跌的形式迅速洗盘，让股价继续上行的基础更加扎实。有时，股价处于相对扌高位，散户投资者不知将要筑头还是中途洗盘，此时可先观察第二天股价的走作判断，比如短期股价迅速止跌回升，说明此为庄家洗盘，后市将再续升势，此时宜及进，若被洗出的最好及时补仓。
捕捉庄家的上、下影线
影线分上影线、下影线两种。上影线长的个股，并不一定有多大抛压，而下影线长的个股，并不一定有多大支撑。投资者不应按死教条，见到个股拉出长上影线就抛股并不一定正确。遇上影线，投资者不要惊慌，怕“见顶”。
一般讲上影线长，表示阻力大，下影线长表示支撑强烈，但是由于市场内大的资金可以调控个股价位，影线经常被庄家用来进行骗线。
1、试盘型的上影线
有些庄家拉升股票时，操作谨慎，再欲创新高，或股价行进前一高点时，均要试盘，用上影线试探上方抛压，称“探路”也可。
如果认为上影线长有大的抛压而卖出，事后被证明是个错误的决策。上影线长，但成交量未放大，股价始终在一个区域内收带上影线的K线，是庄家试盘。如果在试盘后该股量上扬，则可安心持股，如果转入下跌，则证明庄家试出上方确有抛压，此时可跟庄抛股一般在更低位可以接回。注意，当一只股票大涨之后拉出长上影线，最好马上退出。
2、震仓型上影线
这种上影线经常发生在一些刚刚启动不久的个股身上，有些庄家为了洗盘、震仓，往往用上影线吓出不坚定持仓者，吓退欲跟庄者。
投资者操作要看K线组合，而不要太关注单日的K线。需要指出的是，大资金机构可以调控个股的涨跌，但在市值不断增大的市场内，没有什么可以调控大盘的机构，所以讲大盘在阶段性高位或低位出现了长上影线或下影线指导意义较强。此外，在强势市场中，有些机构资金实力不是很强，他们往往在其炒作的股票中制造一个或几个单日的长下影线。方法为某只股票在盘中突然出现一笔莫名其妙的、价位极低、手数较大的成交，而后恢复平静长下影线由此产生，这是其中庄家在向广大投资者发出“支撑力强”的信号。一般这种股票由于庄家实力不是很强，表现不会太突出。注意真正有大庄家的个股不会在底部显山露水让人察觉出“支撑力强”。
在运用上影线寻找股票时，只要仔细从中寻找规律，就可以从长长的上、下影线中捕捉战机。
1、遇高位下影线宜快进快出
一些庄股在经过一段时间的持续拉升后，使市场失去了追涨的激情，庄家靠拉高出货行不通了，只好打低出货。由于庄家持有的筹码比例相当大，几个交易日也难以出完货，因此会出现反复拉高打低。这种股票只能短线参与。
参与高位下影线个股炒作，必须选择庄家控盘比例相当大的庄股，对于大盘股、绩优股、科技股等，如果出现下跌往往是持续下跌的信号，没有人护盘，就不可能收出长长的下影线。只有控盘的庄股才会在低位出货后再次拉高出货，这个反复的过程就是中小投资者短线的机会
2、遇低位下影线宜果断跟进
价长时间在低位运行，突然出现巨量打低，特别是瞬间下跌，一般很快会收复失地投资者可快速吃进盘面的卖单，甚至还可以追高。这种低位出现的长长下影线，一是为了吸引市场关注；二是为了让一些“关系户”在低位吃货，相当于送礼；三是操盘人员把公家的筹码压低给自己如果总升幅在几倍以后回调，虽然从日K线图上看是低位，但周K线、月K线却在半空中，这种急跌的股票谨防庄家出货。
需要注意的是较长的上影线，尤其是伴随着大成交量的上影线，往往表明上档压力沉短线需要回调。因此一般投资者遇上影线选择回避。
但有一种上影线，K线表现与普通上影线无异，股价冲高后快速回落，量增价滞，甚至表现为高开低走的巨量阴线，给人的感觉是股价马上就要大幅回调，但次日股价反而高开高走，从此开展一段凌厉的升势。原来上影线只是庄家用来拉高回落、强势震仓的工具。
股价越过前一头部后，一般需要回调，以震出一部分套牢筹码，利于进一步上扬。少数强势的庄家不屑于通过下跌的方式洗盘，而是拉高回落震仓。由于即时图形表现为抛压沉重，反弹无力，下档承接力不强，因此多数人会望风而逃。
当然，在上影线中，属于强势震仓的毕竟是少数。有的意在减仓；有的K线形态尚未走好，需要蓄势修复。根据经验，股价冲高回落的次日走势大致有：
(1)低开低走，随后大幅下跌，此时持股者应当在破止损位时卖出。
(2)高开或者平开后强势整理，走势需要进一步观察。
(3)高开高走，强势上扬。
对影线的判断，投资者一定要谨慎、辯证地看。庄家用影线做文章的个股不是个别的。投资者如果仔细从长长的上下影线中找到规律，就可以从中捕捉战机，获取投资回报。庄家买入拉升与对敲拉升
买入拉升与对敲拉升是一个完整地拉升过程中的两个组成部分，买入拉升在拉升初期，目的是吸货，对敲拉升一般在拉升的中、后期，目的是推高股价。
买入拉升是庄家在收集筹码阶段必然要采用的手法，对于吸货阶段来说，持续的打压会让散户投资者持股信心越来越坚决，因为大家都知道没有只跌不涨的股票，即已跌了这么多，就索性持股，为使吸货成本尽量低，庄家采用横盘整理的手法，也一样拿不到多少筹码，没有大幅的波动，投资者的操作策略不会轻意改变。有效地吸货手法只有缓缓地，持续拉升股价，离底部有一段距离后，投资者如果再割肉出局，心理也会坦然许多，毕竟没有卖在最低点，这一点充分体现了温柔胜过暴力地哲理。当然也有一些投资者认为这类持续弱势表现的股价出现上涨就要适可而止地离场，也为庄家吸货带来了便利，可以说拉高是必然地，也是很有效地吸货手法。任何一只股票想要最终彻底改头换面，都会从拉高吸货开始，这就是我们说的买入拉升。
在这些理论基础之下，让我们再看看股价的盘面表现形式，例如思达高科(0676)这个老例子，该股除权前流通股只有2500万股，2000年1月10日成交量放大至七百万股之后，开始了庄家拉高吸货过程，也就是拉升的初期阶段，买入拉升过程，之后股价在成交量缓缓放大的情况下逐渐上涨，2月16日股价从底部上涨了65%，这段走势非常连贯，回头看很容易理解，但当时还是很难把握的，涨幅不小，量又异常地放大，但从股价稳健地涨势可以推断庄家因为不断买入筹码而推动了股价的上涨，而且从量放大地程度可以初步推测，这一段价位区域也是庄家的成本区。在随后的回调整理过程中，量快速萎缩，抛盘逐渐减小，股价回调幅度有限都是对以上推测地验证。2000年5月中旬至6月初，该股又走出同样地拉升形态，这次量减少，买入拉升的特点更加突出，6月中旬该股日成交量低至10万股，此时已可以判断，该股筹码经过拉高买入及长时间的整理已高度集中，庄家靠买入拉升地手法控制了盘中相当多的筹码。
控盘以后，再度拉升的问题不是缺乏资金，关键是没有抛盘，没有抛盘，买单就无法成交，股价就无法上涨，此时想推升股价，只有采取对敲拉升，即预先埋好卖单，再用买单消化，股价就会在卖价不断上移，买价不断上推中节节升高。继续以思达高科(0676)为例，6月底，量极度萎缩之后，股价开始步入了对敲拉升阶段，股价很快从25元涨到了40元，这期间量呈不规则变化，庄家虽然只需很少地量就能将股价推高，但还是每日不厌其烦地放量，目的只是想掩盖盘面太空的真相，因为后面，庄家还有更多地打算。横盘整理了一段时间之后，8月10日股价再度上涨，9月4日股权登记日当天，股价已涨到了55元，这一阶段量几乎没有变化，股价一天天上涨，当然此时仍然需要对敲，尽管对敲的量非常小，每日只有二、三十万股，不过股价历经波折已演化到了今天，就是投资者手中有也舍不得卖出，当然看到如此高比例控盘想与庄共舞的念头也会让散户投资者产生买的想法，这种效果正是庄家对量的变化恰到好处地把握。除权之后，该股再度放巨量，盘面显示非常突然，即使10送10股，也不会一下出现这么重的抛盘，当然这些量不全是对敲盘，此时庄家已经着手派发了。
买入拉升与对敲拉升有着明显地区别，买入拉升阶段股价上涨缓慢，但持有该股无论是做短差还是中线都是非常安全地，如果能清楚地判断庄家采用买入拉升手法吸货，就可以大致估计出庄家的持仓成本，这样，今后股价出现任何变化，投资者都可以从容应对。对敲拉升，因为上档抛压轻，这一段涨势必然轻松，这是投资者获利最快地阶段，持有这种股票，只要成交量不发生异常变化，就可以在短时间内获取最多的利润。当我们面对庄家运作买入拉升或者对敲拉升的手法时，只要股价在相对低位区域，就不要怀疑庄家吸货的本质，只要股价还保持着原有的上涨节奏，就不要怀疑庄家推高股价的目的。发现庄家的成交量骗术
1、成交量的特点
成交量是研判行情最重要的因素之一，因为股市资金的运动才是股价变化的本质，成交量的分析异常重要。成交量的大小，可以衡量股票市场或个股交易的活跃程度，并由此观察和了解买卖双方庄家进入或退出市场的情况。有经验的股票投资者往往把整个市场或个股的成交量作为衡量和观察市场变动趋向的前提，并从中寻找庄家的动向，选择人市或退出市场的契机。在量价关系中，成交量是起主导作用的，而价格只是某个成交量区域的表现。在一个成交量区域内，股价上下浮动不大。当某个区域成交量开始逐步放大，股价随之上升时，表明股价将结束长期在此区域的运行，进入到另一个区域。深入研判成交量的变化，在什么区域怎样变化，以及相对应的股价变化规律，对研究股票的走势有至关重要的作用。股票的涨跌，成交量的变化，周而复始地按其自身的规律运行，股市谚语“先有量，后有价”即是这个道理。
2、庄家的成交量骗术及其规避
庄家是如何在成交量方面设置陷阱的，中小投资者又应该怎样防备呢？
(1)中报或年报公布前，许多企业的业绩已经出来了，因此股价在中报或年报公布前会因消息的泄露而出现异常波动。业绩好的公司，其经营状况早就在各券商和大机构的调研之中，其经营业绩也早有可能被预测出来，因而庄家早就入驻其中，将股价做到了很高的位置盘整，等待利好公布出货。待消息公布时，投资者一致认同该股值得买入时，该股会在涨停板位置高开；然后，先期获得消息的庄家会将股票全部抛出，做一个漂亮的短线投机，后跟进的投资者则可能因利好效应用尽而被套。
(2)凡操盘必先收集筹码，庄家若收集筹码，在成交量上就会有反映。
有的庄家静悄悄地借股价下挫或横盘的机会收集，这样收集所需时间较长，也较难被察觉。
(3)有些股票可能长时期在一个平台或一个箱形内盘整，但是，有一天个股在大盘放量下跌中纷纷翻绿，市场一片哀叹，而该股却逆市飘红放量上攻。这时候，许多散户会认为，该股敢逆势而为，一定是有潜在的利好待公布，或者有大量新资金入驻其中，于是大胆跟进。孰料该股往往只有一两天的行情，随后反而加速下跌，使许多在放量上攻那天跟进的散户被套牢。
显然，该股庄家利用了投资者反向操作的心理，在大盘下跌时逆势而为，吸引市场广泛关注，然后在拉抬之中达到出货的目的。在这种情况下，庄家常常孤注一掷，拼死一搏，设下陷阱，而许多短线炒手正好也想孤注一掷，舍命追高，正好符合了庄家的心愿。这种陷阱很容易使那些颇有短线炒作实践经验的人上当受骗。
庄家在吸筹的时候成交量不要多大，散户投资者只要有耐心，在底部多盘整一段时间就行了。而庄家要出货的时候，由于手中筹码太多，总得想方设法设置成交量陷阱。因此，散户投资者在研究量价关系时，应全面考察一只股票长时间的运行轨迹，了解它所处的价位和它的业绩之间的关系，摸清庄家的活动迹象及其规律，以避免在庄家放量出货时盲目跟进。
(4)吸纳筹码阶段与其后的推升阶段完成后，个股在此期间可能利空频出，股价进入拉高阶段。拉高阶段前的成交量与换手率，可以作为投资者判断庄家实力的重要依据。看盘时！，投资者如发现长期调整的个股在缩量后成交日增，并有加速倾向，而换手率也累积到流通股本的1/3乃至1/2的数值时，这只个股就多半有拉升希望了。利空消息频出是庄家欲骗取便宜货的手腕。
散户投资者如能在庄家建仓时介入，自然是先知先觉者，但推升或拉高前介入亦不算迟。在这之前换手率的高低，则成为测量庄家大小与吸货期持仓量的标准。一般来说，吸货期越长，庄家持股量越大，但这与股本数量、市场所处阶段及行情是否火爆有关(5)庄股炒作的一条铁律是该股一定有大比例的送配消息。在大比例送红股、用公积金转送和配股消息公布前，庄股通常已被炒得很高了。这时候稍有买卖股票经验的散户投资者都不会在高位买进。而股价大幅上升后，庄家拉抬也没有什么意义。所以股价要在高位企稳一段时间，等待送红股或公积金转送的消息。一旦消息公布，炒高了的股票大幅除权，使价位降到很低，如30元的股票，10送10就只有15元了。这时f候，庄家利用中小散户追涨的心理，在除权日大幅拉抬股价，造成巨大的成交量。道理和手法与上述两个陷阱设置时如出一辙。当散户幻想填权行情到来时，庄家却乘机大肆出货了。
(6)拉升期的成交量、换手率与大笔成交是帮助散户投资者确认个股有无庄家、是强势庄家资金还是弱势庄家资金的有力工具。特别是大笔成交，不管是否为庄家对敲，都是庄家“庐山真面目”的亮相。故此这个时期投资者要下工夫耐心收集这方面的数据，包括每日的平均每笔成交股数。但要注意的是，在拉升后期由于庄家已高度控盘，成交可能日趋萎缩，不要因此而轻率得出无庄家或庄家已离场的结论。这时候技术指标往往极度超买及多顶背离，但股价就是不跌。这正是强势庄家资金在场的标志。
散户投资者要注意的是，只要高位不放量，就可以肯定庄家尚未功成身退。但在反复震荡形成顶部的情况下，要警惕庄家借多次冲顶分批出货完成规模派发的结局，信号是缩量下跌，再无护盘使者，而且反弹无量。股票投资的五个策略
一、顺势而为
参与股票市场应牢记，市场的走势是由多数人来决定的，总听到有的投资者抱怨“跌了这么多，该涨了”或“涨了这么多，该跌了”，须知，市场不会因为你个人的意见而发生改变，投资要做的就是看准大势，顺势而为。
市场的走势大致可分为两种：价格变动几乎可以被忽略的横盘和价格变动幅度巨大的趋势盘。我们首先要判断市场的走势，然后依据走势去交易。逆势而为是一种危险而且鲁莽的行为。
二、基本因素分析与技术分析相结合
在股票投资分析中，最重要的分析方法是基本因素分析和技术分析两种。基本因素分析方法和技术分析方法各有所长，互为补充，加上股票市场有许多因素相互制约和影响，因此盲目偏信某一个因素或指标，都有可能发生错误的判断，造成直接经济损失。投资者必须要注意学会理解和运用这些分析方法，并在实践中加以总结。在实际工作中，绝不能盲目交易，要在充分运用这些分析方法的基础上，建立自己的分析观点，分析价格走势。
三、做到赚时多赚，赔时少赔并做好止损
抓住市场的每一次变化是不可能的，事实是输钱的情况更多一些。相反，即使机会不多，但如果能牢牢抓住其中的一次变化较大的趋势，获利可能更丰厚。市场按照预测的方向变化时，交易已经成功地开始了，没有必要为一点点小利益而着急。这时，我们需要考虑的是如何在已经获利的基础上扩大战果，或是在亏损的前提下减少损失。因为市场的变动常常超出我们制定的目标。而做好止损点是指投资者在建立股票交易部位的同时，应作一个相反交易部位的止损目标。这样，一旦股票价格向反方向运动时，投资者就不会因事先没有设立止损极限目标而措手不及。按这一原则进行操作，投资者就比较容易进行止损指令的执行。止损价格目标设定要在事先进行科学的分析和测算，如果距离建仓价值过远，会使亏损过大；如果距离建仓价位过近，则使得因在较小的价格反向波动就止损，使投资者蒙受不必要的经济损失。通常情况下，止损价位的设定应以投资者能承受损失的能力和当时市场状况来设定。
四、制订计划并严格执行
每个人都有自己的交易习惯、交易方式，虽然那些成功的投资者有很多相似的投资方式，但是具体到个人身上，都会存在着一些不同点，并没有套现成的、适用于任何投资者的“投资计划”。一套经过实践检验、行之有效的原则或者是模式，它们可以帮助你做出决断。如果你不是职业投资者就需要花费大量时间来研究哪些原则最有效、最符合自己的性格和最初的感觉。不管选用何种交易原则，一且确定下来，就要坚持不懈，这也是对投资者节律和心态的考验。如果不能严格遵循自己的交易原则，市场稍有起伏波动，你就坐立不安，很容易陷人紧张情绪中，采取鲁葬的行动。此外，我还要提醒你，头脑中不要因为有侥幸投机的想法而摒弃这些原则；如果你在开始就受挫或者经受一连串打击，不要气馁，继续坚持明确的交易原则。
五、“现金为王”策略
在投资市场中，手中持有现金将永远处于主动地位。但是在投资市场中能真正秉持这一策略的人却并不多。因为即使市场没有大的行情出现，每日也都会有小的波动能为投资者带来收益，所以投资者往往在一个自已也会认为并不是太好的机会出现时加入到市场当中，然后其结果却很可能是事与愿违，使自己蒙受损失。该策略与“危机投资法”有相似之处，其基本思路是，在投资或投机市场处于正常状况时，绝不进行任何投资活动，只将钱存入银行，坐享稳当的利息收入。耐心地等待时机，绝不可心急，当股票或股票投资市场循环到谷底，市场中的每一个人都对这个市场悲观失望，看不到市场有任何起色时，你再拿着现金去选一个品种。随着时间的推移，一且牛市来临，你的利润将十分丰厚。这有些“物极必反”的意味。“现金为王”策略告诉我们一个投资市场颠覆不破的真理，即手中有现钱，永远有机会。