学习股票技术面，应该怎么入门，有哪些实用的知识？

基本面决定一只股票内在的好坏，技术面决定一只股票某个周期内的势能；基本面决定一只股票是否该买，技术面决定一只股票什么时候买。

这篇文章汇总了我多年对技术面分析的核心算法，5000字纯干货。对于有实战经验的朋友，看完就能实操；如果是新手朋友可能会看不懂，没关系，收藏多看几遍，当遇到实际问题时就会恍然大悟，另外不懂的地方可以评论区讨论！

先放上思维大纲镇楼！

技术面分析的内核

基本面定性，技术面定势。

这是我对于股票整体分析的逻辑：基本面决定一只股票内在的好坏，技术面决定一只股票某个周期内的势能；基本面决定一只股票是否该买，技术面决定一只股票什么时候买。所以，千万不要脱离基本面，只研究技术面。

在学习技术面分析之前，首先要明白技术面分析的目的是什么？

技术分析的核心目的是：分析出“短期多空（买卖）双方的力度”。有些技术派会说：技术就是看趋势。

如果就看趋势，K线图缩小，傻瓜都看得出：趋势是向上还是向下。那你们还看什么“成交量”、“均线”、“MACD”、“KDJ”这些指标呢？

如果走上升趋势的股票，短期卖方力量增强，是不是就会出现“转势”呢？由”上升趋势“拐头向下，如果前期获利盘过多，还有可能导致卖方快速增多，主力砸盘出货，出逃资金相互踩踏的情况。反之，下降趋势的股票，短期买方力量增强，也会出现“转势”，并且如果套牢盘急于卖出，机构吸筹意愿又强，那是不是就很有可能成为一只大牛股呢？

所以，技术面就是分析“短期买卖双方的力度”，那么我们只需学习：1）势能分析；2）主力分析；3）技术指标分析；4）技术形态分析。

技术面分析

股票分析不能单独研究分析，要从整体出发去分析。

打个非常直观的比喻：大盘是天、板块是水、个股是船。大盘是天，天有不测风云，影响“天气的因素”有很多，比如：国际关系、国家政策、国家战略等，顺风时船跑得快，逆风时跑不动，搞不好还会翻船；

板块是水，水涨船高，船只有在水里才能跑得快，脱离了板块，没有水也划不动，除非自己装上四个轮子。

所以，技术面分析一样要从大盘--板块--个股，逐层去分析。

一、势能分析

势能分析包括：趋势、动能和重心。

1、趋势

趋势分析分为短线趋势、中线别趋势、长线趋势。

趋势分析主要就是看K线：短线趋势，日线结合60分钟线来分析；中线趋势，周线结合日线来分析；长线趋势，月线结合周线来分析；

其次看均线：短线趋势，5日均线结合10日均线；中线趋势，20日均线结合30日均线；长线趋势，60日线结合250日线。

分析大盘趋势时，需要结合一些权重股来分析，比如贵州茅台、五粮液对于大盘指数的影响就很大；

分析板块趋势时，需要结合板块的权重股和龙头股来分析，权重影响板块指数，龙头影响板块强度。

2、动能

动能分析主要从成交量结合K线来分析，分为：高动能（急涨急跌）、低动能（慢涨慢跌）、混沌期（时快时慢）。

说一个非常典型的大盘走势：大盘动能先是急跌，后接着缓跌，再探底回升，每次都是这个规律，一般二次探底后都会反弹，同时盘面中出现下影线高位的个股会回补，但是低位的不会回补。

其次，动能分析一定要注意支撑压力位。支撑压力位一般分为三种：一是均线，均线在K线之上则为压力，均线在K线之下则为支撑；二是K线，大阳线的一半或下影线的最低值则为支撑，大阴线的一半或上影线的最高值则为压力；三是筹码，筹码集中度高的地方则为压力或支撑。

大盘也有上下轨，上轨压力，下轨支撑，同样需要注意。

3、重心

重心的分析，重点就在于“趋势转变”的确立，所以分为：上移或下移。

个股的重心，一般是大阳线伴随放量突破，就会重心向上，大盘也是这样，必须放量，缩量一般突破不了。

重心的短线分析可以参考60分钟的MACD线，在0轴上方红色可以操作，在下方绿色就不操作；中线参照日级别的MACD线；长线参照周级别的MACD线。

由于MACD指标的计算因子是周期内的收盘价，所以相对滞后，但确定了；重心的分析就是在于“趋势转变”的确立，确立了自然就滞后了，所以，MACD用于重心的分析较为合理。

二、主力分析

1、主力筹码量：如果主力吸筹到位不会再深度洗盘，小幅度回踩即是机会，如果大跌则表明判断错误，注意风险。

1）通过成交量来分析：关键是个股起势前，底部或者横盘时，K线大幅波动下，成交量放大，近一段时间内与前一段时间的平均量能变化的差值。虽然这样估值并非完全正确，但起码这部分筹码也是较为活跃的筹码，对于短线操作来说，这部分筹码越多，短线的可操作性才越强。

2）通过筹码分布图来分析：筹码分布图，需要结合K线图走势来分析，大幅波动下，筹码集中度较高且不动的地方，则是主力重点持有的筹码。尤其是连续拉升，或者走趋势的个股，底部筹码一直不松动的个股，也明显表示出主力的筹码控盘度较高，并看好该股长期趋势。

另外，有时候个股已经确定起势，虽然没有便宜的买入价格了，但对于主力的筹码分析较为确定，个股上涨的确定性增加，可以适当借势追涨套利。

2、主力成本：往往洗盘不会低于主力成本线，是回踩低吸策略极其关键；

成交量结合K线分析：

一是，连续放量阳线时，最高量能的k线中值，可以考虑当成主力成本线，这种一般属于突发利好，主力也是临时建仓，同时结合该题材的想象空间；

二是，一根大阳线拉升，并伴随巨量，随后连续调整数日，大阳线的中值可以考虑当成主力成本线，这种一般属于借势吸筹，并且该股股性活跃，主力吸筹较容易，调整时间不会太长就会发力，需要结合题材的轮动；

三是，底部放量拉升后，连续打压并伴随缩量的状态，缩量横盘的位置考虑当成主力成本线，横得越久、筹码越集中，这种一般属于主力预谋控盘，先拉升一波刺激股性，再连续打压，缩量横盘磨散户，慢慢吸筹。

PS：一定要结合板块和题材来综合分析更准确，单纯地只看个股容易被主力骗筹。记住水（板块）涨船（个股）高，顺势而为。

3、主力意愿度：这点需要结合分析的点很多，包括主力吸筹量，题材炒作空间，市场环境等等要素综合分析，所以需要通过长期经验判断主力拉升的意愿度。

可以做一些空间假设：15%、30%、50%、100%，配合分析。

三、技术指标分析

核心指标就是“成交量”、“K线”、“均线”、“筹码分布”，这些是分析“多空双方力度”最重要的技术指标，学习的最高阶就是“大道至简”，前期学习太多无用指标，只会让你多走弯路。

1、成交量

当我初入股市时，就听过一句话：“技术指标千变万化，成交量才是最真实的指标”。慢慢的我越来越理解这句话，成交量虽然也可以靠主力左右手对倒作假，但也是实打实的买卖资金。

持币者想买，持股者想卖，产生分歧才会成交，才能产生成交量。买的人觉得未来股价会上涨，卖的人觉得未来股价会下跌，产生了对同一只股的股价“分歧”，就会促使买卖，形成成交量；如果所有人对未来的看法都“一致”，不论一致看跌还是看涨，只会无量下跌或上涨。

比如某股票在10元的价格，成交量是100手，也就是说多方买了100手，空方卖出了100手。多空双方在10元的价格上产生了分歧。

所以，成交量的本质，就是多空双方的分歧；并且成交量越大，多空双方的分歧也就越大。

但是，成交量的大小取决于多空双方中力量小的那一方。比如在10元的价格，多方想买1000手，空方想卖500手，最终成交量就是500手。

带大家看一些典型的量价关系，重点是明白内核逻辑，这样自己也可以举一反三、融会贯通，不是死记硬背什么口诀，这样一点用没有。

1）无量涨跌停：一般属于突发重大利好或利空，导致多空双方对于未来股价预期有极高的一致性，这种情况持币者想买，买不到或者是持股者想卖，卖不出去。当连续涨跌停后，达到一定价格时，就会产生价格分歧，同时会伴随巨量。

但这种情况，不论是连续无量涨停还是无量跌停，我都不会入手。

①连续涨停的情况：一是，主力卖散户买导致的巨量，说明底部主力筹码已经交换出去了，没有必要再进行拉升了；二是，主力自己左右手对倒，说明主力想造成承接力很强的假象，诱骗散户接盘；三是，突发重大利好，而且这只股票想象空间很大，但主力没什么筹码，哪怕连续几个涨停后吸筹，依然有很大的获利空间。

说明一下：第一种情况，在散户承接力超过主力卖盘的情况下，也许会有溢价空间，但风险依然是大于收益的；第二种情况，纯属接盘侠；第三种情况，概率极低；所以，综述总体就是一个风险远大于收益的走势，就没必要碰了。

②连续跌停的情况：是重大利空导致的，说明股票本质是存在问题的，去操作这样的股票自然风险较大。比如康美药业首次暴雷时，连续一字板跌停，里面主力机构为了自救，强行撬板诱多，一周后机构应该出了差不多了，随即又是16个一字跌停。

实在想玩这种股票，看看14年獐子岛首次被爆扇贝跑了的惊天大雷后，徐翔操盘的案例。

2）量平价涨：上涨趋势中，成交量很温和，没有明显的放量或缩量。表明空方不愿意卖出，多方愿意溢价买入，多空分歧较小，未来继续上涨的可能性较大。

是一种典型的牛股走势，可以看看歌尔股份2019年和2020年的走势。

3）量增价涨：上涨趋势中，成交量不断放大，价格也随之抬升。是一种典型的股价上涨的结果，持股赚钱的人想卖出获利，持币的人惯性思维追涨买入；是一种强分歧的结果。

所以，我们需要结合K线走势和盘面情况来分析，多空双方，哪一方更占优。

4）量缩价跌：下跌趋势中，成交量萎缩，买方力量不足，价格随之下跌。是一种典型的股价下跌的结果，表明多空分歧小，未来还有持续下跌的可能性。

止跌信号是：放量或者股价进入横盘。

买在分歧，卖在一致。这里的分歧和一致指的是盘面的分歧与一致，不是个股的。

“点赞数”或者“评论数”破1000，两者有一个破1000，我就把近几年复盘笔记中，汇总的有关成交量的技巧和成交量的陷阱分享出来（以微头条的方式）。

2、K线和均线

K线和均线需要结合来分析，重点是分析趋势轨和支撑压力轨，再结合成交量分析买卖双方势能。

1）K线：一看阴阳，二看价格，三看实体长短，四看影线长短。

市面上会有很多人会教各种K线形态，只讲形态不讲逻辑或本质的，都是在耍流氓。比如什么“上吊线与锤子线”，然后拿出一张已经涨了很久或跌了很久的股票K线图，比比划划，说得头头是道的，好像出现锤子线就能涨似的，然后你买这种K线形态的股票就跌。

如果你把股市想得这么容易，那你就是“傻瓜”。真这么容易，谁还学金融经济、分析政策消息、公司经营呢？

看懂K线，主要明白如下两点：

①K线实体部分，越长越实在。阳线实体越长，表明股价由买方主导，并被买方实实在在买上去的，资金承接力较好；反之，阴线实体越长，表明股价由卖方主导，并被卖方实实在在卖下去的，资金压力加大。

②K线影线部分，越长越留意。不论是上影线还是下影线，影线越长越需要留意，接下来股价大概率会出现较大的异动。

记住这两点之后，就需要结合盘面综合分析。比如：个股出现长上影线时，我们需要分析为什么会出现这种情况。如果是大盘跳水，拖累了这只股票，这只股票的上涨逻辑不变，那么这个上影线反而是一个不错的买入机会；但如果是机构利用大资金快速拉升或下杀形成的，只单看K线图就很容易被机构主力误导。

2）均线：最主要就是看趋势和支撑压力，分为：短线、中线和长线的分析。

一是，周期划分：短线，60分钟线结合日线分析；中线，日线结合周线分析；长线，周线结合月线分析；

二是，均线划分：短线，5日线结合10日线；中线，20日线结合30日线，长线，60日线结合250日线。

3、筹码

1）筹码分布主要是下面两种形态：

①单峰形态：等腰三角形，筹码非常集中，说明主力的成本价也在这位置，那么散户跟着主力一起赚钱就行。

②多峰形态：筹码散乱，多数为套牢盘，那么这种头重脚轻的形态，股票要涨上来，还得把套牢盘磨掉。

2）筹码判断分为三个阶段：

【吸筹阶段】：主力通过波动震荡，将高位套牢的筹码，低价吸入的阶段，也是蓄力期。这时与机构主力抢筹是非常不明智的举动，容易被主力持续打压，消磨时间；

【拉升阶段】：主力完成吸筹到位，拉升股价脱离其成本区域，打开利润空间，也是起势期。这时可以考虑抢筹，因为主力已经吸筹到位并开始拉升，无暇顾及你抢的那点筹码；

【派发阶段】：主力在不断拉升股价之后，达到主力预期的利润空间后，就会开始考虑利润兑现。这时作为散户，不需要着急卖出，看高位的承接力；

【收尾阶段】：主力在不断地将低位筹码派发出去之后，低位筹码明显上移，低位筹码几乎全部换至高位时。这时作为散户，当高位的承接力不足时，果断离场。

最后，强调一下，任何指标都不要单独拿来分析股票，神话某个指标，意义不大；重点一定是通过这些指标综合判断，当下一定周期内“买卖双方的力量”。

四、技术形态分析

关于技术形态的学习，著名的有：《波浪理论》、《道氏理论》，《波浪理论》是《道氏理论》的进阶版。

有人说道氏理论告诉人们何为大海，而波浪理论指导人们如何在大海上冲浪。这句话很好地概括了波浪理论与道氏理论的关系。波浪理论中有很多道氏理论的痕迹，波浪理论把道氏理论更加具体化和数字化了。

《道氏理论》和《波浪理论》的区别：

千万不要死背形态，关于技术形态的书要多不少，背得过来吗？如果股市真的就是固定形态走势，不论多少种，即使一万种，人记不住，可不可以电脑编写个程序？将一万种形态录入进去，机器都可以快速识别并买卖，然后就可以天天躺着赚钱了？

当然不可能，影响股票走势的因素太多太多了，比如，20年新冠疫情导致千股跌停，谁能预测到全球会爆发新冠疫情呢？

学习一定要学习内核，读懂核心逻辑，掌握核心算法。这两位投机大师能如此成功，写的书自然对炒股有帮助，关键要读懂内核。我推荐这两本书的原因，就是这两本并不是那种纯技术形态的书，其中各种形态走势，起势的逻辑、内核是很值得推敲和学习的。

有兴趣的朋友可以找这两本书学习学习，如果比较忙同时也觉得黑客对于股市认知还可以的朋友可以在评论区回复“666”，超过100个“666”，我为你们详细地写一篇关于《道氏理论》和《波浪理论》的解读内容，将这两本数的核心内容汇总出来。

另外，我做一个回访：“有多少人是不知道基础知识的？”就是那种：什么是成交量，筹码分布图在哪看，都不太清楚的朋友？是的朋友评论区扣个“1”，多的话，后面针对基础知识写一些内容。你们有什么问题，都可以评论区咨询，简单地我就直接在评论区回复，复杂地我就专门写一期内容。

以上就是本期的全部内容，谢谢观看！

原创不易，喜欢的朋友可以点赞、分享、收藏一下，也方便自己以后学习。

最后祝大家：心想事成，手里的股票都牛气冲天！

关注黑客，让你更懂投资决策！

其他股民观点

重点的话重复三遍，

刚开始，不要实盘，要模拟。

刚开始，不要实盘，要模拟。

刚开始，不要实盘，要模拟。

最重要的是建立一个完整的交易系统，然后按照交易系统给出的信号执行。

这套交易系统要包括资金管理，买入点、止损点和止盈点，还有加仓点和减仓点。

另外，你还得懂得一些心理学的知识，随时调节自己的情绪。如果看过美剧《亿万》，就会知道投资公司里一个心理辅导师有多么重要。这些都是散户无法跟职业机构抗衡的原因。

在确定适合自己的交易系统之前，不要急着用现金实盘操作，一定要用统计分析的方法验证自己的交易系统是否有效：

1. 首先找100只个股，观察看看交易系统成功的概率是多少，盈利率是多少？这其实就是做复盘回测。（怎样回测，看我视频中介绍“模拟回测”的那集。）

2. 接着先做一段时间模拟，看看100次交易的胜率和盈利率，

3. 用小资金做一段实盘，体会实盘过程中的心理活动、情绪波动过程。

4. 然后才能慢慢加大资金，因为心态的锻炼跟健身一样，也需要一个过程，如果冒然使用超出自己能控制的资金，很容易心态失衡，导致动作变形，操作失误。

怎样建立交易系统? 交易系统包含以下几点：

1）进场点，也就是你的买入价格

2）止损点，也就是当走势跟你判断的相反的时候，你的卖出价格。

3）止盈点，就是你盈利后卖出的价格。一般是盈亏比3:1,也就是说，你拿一元冒险，至少应该有3元的潜在利润。如果没有符合条件的盈亏比，就不要进场。

4）资金管理，就是你买入时要用百分之几的资金，也就是你需要买多少股，拿多少钱去冒险。盈利之后，如何扩大资金，亏损之后，怎样缩小资金?

这里介绍一个方法，这是方法结果了美国期货大赛冠军安德烈布什和拉瑞威廉姆斯的方法。

①风险控制： 首先了解自己是什么样投资风格的交易者。

以下是各类型的交易者应该控制自己止损的资金风险比率。

谨慎型5%， 稳健型10% ，

激进型15%， 冒险型20%

每一次交易应该买入多少股？

公式为：

买入数量=总资金×风险比率 ÷（买入价—止损价）

举例： 你的总资金是10w， 风险比率5%， 买入价5元， 止损价4元， 则你应买入的数量为：

10w×5%÷（5—4）=5000股

②盈利后，加大仓位的公式：

你的总资金风险比率加1%+所得利润×20%，

举例： 本金10w， 风险比率5%， 盈利5000元，

那么， 你这个时候的可亏损资金可以扩大到：

10w×6%+5000×20%=7000元。 以此类推。

③亏损后，缩小仓位，将风险比率缩小为2%，

例如： 本金10w，亏损5000，则下次可按受损失为

（10w—5000）×2%=1900元

以此类推。

如果本金损失超过25%，就停止交易。

等你靠其它方法，或打工，或做生意，赚回损失之后，再回来市场。 这样，你才不会在还没成为高手之前，就亏损完了本钱。

其他股民观点

书店的基本，基础的先学习，都差不多。然后找好的老师学习，会少走很多弯路的。

其他股民观点

写的挺好