什么是股票技术分析？股票基本面又该如何分析？

2021-12-23 22:34 作者：淡淡禅风围观：次

股票分析一般分为两大派，技术分析和基本面分析，两者各有所长，但又密不可分，两者结合在一起才能达到利润的最大化。

股票技术分析：是通过对过去走势进行总结，找到普遍性的规律，来预测未来走势的一种技术分析。技术分析的思想是认为，走势会重复出现，比如说，上升三角形末端向上突破的概率大，头肩底形成后会有反攻，这都是技术分析的范畴。

技术分析的特点：简单、直接、明确、容易上手，但是，大方向上不容易把握。

基本面分析：是以经济学理论为基础，通过股票的报表，对股票的内在价值及未来的发展做研究，通过对过云数据分析，预判企业未来的走向。

基本面分析的特点：抽象、不容易上手，还需要一定的经济学基础，但是，对大方向的预判上要远高于技术面分析。

可以这样说，技术面分析直接明了，易学但难精通，进出场点明确；基本面分析对方向把握上更准确，但不容易上手，难学但学会了受用无穷，进场出场点上是弱点。

我们举个例子，分别用技术面和基本面来分析：

沪电股份技术面分析

这是今年的大牛股吧，从技术分析看，这一类股票，在起动前，通过技术面选股是很难做到的。因为，对于技术来说，只有走出什么样特定的结构后，才能对后面的走势做出预判，所以，沪电股份对技术术选手来说，0-1之间的涨幅直接就没戏，2号点之前能不能选到也要看运气，但是，当3-4回调时，基本上就能选到了。

笔者就是属于偏技术的交易者，在4号点以及后面小中枢加仓介入的，5号点之前的次高点减仓，6号点出来后，加了一点仓，没敢多加仓，因为当时5月底时大环境不好，谁想到涨的这么好。

沪电股份基本面分析：

基本分析一般从三大块分析，分别是盈利能力、研发成长能力、经营能力。

盈利能力

从行业入手，沪电股份是5G中的PCB行业龙头，是华为的直接供应商，属于5G基础建设受益的企业，随着5G商用的到来，这一块最先受益，行业前景广阔，又是本行业的龙头，标的没有问题。再来看盈利能力，现在到了5G商用阶段，基础建设中受益的企业在业绩上已经有所体现，这是必须的，那些有概念没业绩的5G股票，要么是5G后期的企业，比如物联网，还在炒概念阶段，要么就是企业有问题。先来看净利润，从2015年开始，每年都在增加，同时归属和扣非净利润两者之间相差不大，这说明企业是主营在盈利，具备持续性。

再来看，今年一季度比去年一季度又有所增加，中报预报显示比去年同比增长123.86%-154.39%。这说明，按这样发展下去，2019年比2018年的业绩还要好，企业盈利能力还在爆发期。说明这家企业的盈利能力没有问题。

研发成长能力：

2018年营业收入55亿，研发2.5亿，占比不到5%，研发投入一般，还算及格吧。研发能力代表未来谁能占据技术高地，华为能在美国制裁下继续成长，就是因为研发的重金投入，所以，研发这一块很是重要。

经营管理能力

一个好的团队管理对于一家企业来说至关重要，诺基亚、柯达、索尼、摩托罗拉等都是当年世界级的大公司，但现在都没落了，诺基亚没有转型智能机的能力吗，柯达没有转型的机会吧，当然不是，还是要为管理团队的因素。管理团队相当于企业的风向标，走错了方向，跑的再快也没用。

经营管理能力可以通过几个指标来看：

应收账款，这个指标不能占营收太高，三分之一以下为最佳，因为太高的话有可能造成坏账的风险。2018年，沪电的应收账款15亿，不到总营收的三分之一。

存货，不能太多，存货太多的话，说明资金周转率低。2018年的存货10亿，只是营收的5分之一，存货不多。

负债率，20-50%，太低了说明企业没有担当，太高了存在风险。总资产70亿，总负债28亿，40%的负债率，没有问题。

营业收入，这个最好是持续增长的，因为有市场才有业绩，营收的增长，说明高占率在增加。沪电的营收很稳定，最近三年猛增，今年比去年还会增加，所以这一点也没问题。

综上所述，沪电从基本面分析上也可以看出，未来还具备持续发展的能力，最少2019年的年报比2018年还要好，所以，具备长期投资的能力。

总结：基本面分析可提前分析出机会，比如5G的机会，比如沪电这只股票，业绩爆发从15年就开始了，但是，股价爆发是从18年6月份才开始的。如果要用技术面选到这类股，最少要到2018年9月份以后，而两者结合在一起的话，能更早的找到这只股票，也能更有效率的操作这只股票，做到收益的最大化。

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其他股民观点

一、技术分析

技术分析的特点是通过观察和分析股票历史以及现在的标新啊，应用有关逻辑、统计等方法，归纳出在过去的历史中所出现的典型的市场行为特点，得到一些能够描述和概括市场行为的模型或规律，并利用这些模型和规律预测证券市场和未来的变化趋势..。

技术分析作为一种分析工具，是以一定的假设条件为前提的，有以下三个假设：

1、市场行为涵盖一切信息；

2、价格沿趋势移动；

3、历史会重演。

二、基本面分析

基本面分析是从上市公司本身去进行分析，抛开上市公司股票在二级市场上的表现，重点研究公司的投资价值，然后再利用分析得出结论来衡量上市公司股票的目前市场定位是否合理，进而寻找投资机会；投资于价值被低估的股票。

技术分析是从证券市场的价格分析入手，以几个基础假设为基础，而基本面分析，是以上市公司的财务状况入手，也包括对国家政策面的分析。

其他股民观点

大家好，我是优质财经领域创作者，对这方面有所了解，希望我的回答能帮助到您，如果你觉得我的回答有趣实用，记得分享给你身边需要的人呦！！

A股分为两种，一种叫资金市，一种叫事件市(基本面)。股市有哪些热点事件，对应的板块和概念就会随之大涨，这叫“事件市”；市场主力资金运作哪个板块个股，哪个板块个股大涨，这就是“资金市”。

多关注报纸和新闻是最直接的办法，因为国家的一举一动、新出台的政策，都会在新闻里，你只要多看，多观察，以后慢慢就拥有敏感度了。

股市口诀

股价的变化形态走势不同，具有不同的实战意义，在股市中有很多的经典K线走势阶段图形都可以用口诀来描述，仔细体会都是很有道理的。

买入:旭日东升放光芒，全仓买入就起航；好友反攻探底明，肩底呼应更见晴。上升旗形记心中，咬定两点不放松；下降楔形要记好，图形就是旗三角。二红夹着一个黑，多方笑着送春归；底部塔形底构成，装水股价起升程。双底图形看颈线，突破回试是关键；V形反转真是凶，典型定式记心中。突破缺口向北行，成交量大把它擎；岛形反转在底部，加仓买入别回吐。

卖出:遇见下跌三连阴，肯定大跌箭穿心；一看下跌三颗星，别急仔细要辨清。低档盘旋藏杀机，麻痹大意坐滑梯；黄昏之星走到头，千万别做死多头。三只乌鸦天上飞，高开低走个个黑；淡友反攻疲惫样，只能适宜来作空。乌云盖顶狂风吹，乌云压城城欲摧；倾盆大雨太毒辣，下跌趋势人人怕。

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其他股民观点

1，技术面分析

技术面分析有很多种，波浪理论，股市动力学，均线分析理论

波浪理论就是著名的五浪理论

在上升周期一浪上升，二浪回调，三浪上升，四浪回调，五浪上升

对应的在下跌周期，一浪下跌，二浪反弹，三浪下跌，四浪反弹，五浪下跌

一般的股票，走完五浪就会换方向，重新开始第二个周期，里面的难点主要是浪形的判断，浪中还有浪，有千人千浪的说法，一般的投资者不一定可以搞清楚

股市动力学，也是少有人能明白

缠论，好像是玄学

一般投资者最了解的应该是均线理论的技术了，在很多的股票书籍和市场文章里经常可以看到的，几日线有效支撑，或者跌破几日线，或者突破几日线，这种相对好理解一点，一般是突破哪个日线，还有上升，回调不破哪条均线就有支撑，每个人看法不尽相同，还有个股主力手法也不太一样，一般来说某一只股票长期的走势会有一定的雷同，可以锁定某只，或者某几只股票长期做差价

2，基本面

基本面主要解决几个问题

公司在哪，看那个地区产业链怎么样

公司做什么，行业景气度

市净率，公司净资产有多少

市盈率，公司盈利能力

营业收入（含增长），销售能力，以及增长能力

净利润（含增长），看利润率怎么样

等等还有一些历史数据

一般的看盘软件F10可以看到相关的数据

3分析方法

一般都是基本面和技术面交叉，基本面选出看起来不错的股票，技术面选择买卖点