学经济学炒股(经济学教授炒股)

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在运用技术指标时，经常会遇到走势与指标背离的现象，背离，简单的说，就是走势不一致，当背离特征的一旦出现，就是一个比较明确的采取行动的信号，通常指标背离有两种，一是顶背离，一是底背离，顶背离通常出现在价格的高档位置，当股价的高点比前一次高，而指标的高点却比指标的前一次的高点底，也就是指标处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价却对应的是一峰比一峰高，则表示该指标怀疑目前的上涨是外强中干，暗示股价很快就会反转下跌，这就是所谓的顶背离。是比较强烈的卖出信号。

反之，底背离一般出现在股价的低档位置，当股价的低点比前一次的低点低，而指标的低点却比前一次的高，也就是说当指标认为股价不会在持续下跌，暗示股价会反转上涨，这就是底背离，是可以开始买进的信号。

能够形成明显技术指标背离特征的指标有MACD,WR,RSI,KDJ等，其形态都存在与股价背离的特征。

背离特征需要注意的问题：

1、各种技术指标有效性并不相同，进行技术指标分析时，相对而言，用RSI与KDJ的背离来研判行情的转向成功率较高。

2、指标背离一般出现在强势中比较可靠，就是股价在高位时，通常只需出现一次背离的形态，即可确认反转形态，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离才可确认反转形态。

3、钝化后背离较为准确，若完全根据背离特征进行操作的话，常会带来较大的失误，这种情况特别容易出现在当股价出现暴跌或暴涨的走势时，KDJ指标很可能呈高位或低位钝化后，该股价仍然出现上涨或下跌，实际上，这时候一旦出现背离特征有效性很高，特别时KDJ指标结合RSI指标一起判断股价走向,KDJ在判断底部与顶部过程中，具有较强的指向作用。

4、注意识别假背离，通常假背离往往具有以下特征：

某一时间周期背离，其他时间并不背离，比如日线图背离，而周线或月线图并不背离;

没有进入指标高位区域就出现背离，我们所说的用背离确定顶部和底部，技术指标在高于80或低于20背离，比较有效，最好是经过了一段时间的钝化。而在20～80之间往往是强势调整的特点而不是背离，后市很可能继续上涨或下跌;

那如何运用背离技术进行实战呢?

我们将背离技术运用到分时图中，也同样具有实战价值。但由于周期变成了一分钟，调整时间特别短，背离化解的概率比较大。有些时候明明是典型的顶背离，但很快又产生了新行情，有时候明明是底背离，却不断产生新低，那实战如何更好运用?

顶背离是技术形态的现象，其中的实质内涵是量价的背离导致新高无法持续，或者是主力打压导致股票滞涨。每一次顶背离或隐形背离一定会造成股价的回调，但回调幅度往往不一样，观察背离形成的时候，成交量严重不足，则导致深度回调的可能性比较大，这时候就可以考虑卖出部分，等待股价调整时介入做差价。

如上图，第一个圆圈处，MACD明显的顶背离，但成交量还在上升，可以继续关注。到了第二个圆圈处，成交量下来了，MACD再次形成明显的顶背离，这时候股票大涨，可以大涨不封涨停，主力在作怪，那个这个时候就可以部分出局。

同样，在出现了隐形背离时，如果也出现了明显的量价背离，也是可以做出卖出决定。

如上图，圆圈位置处MACD死叉，双线没有顶背离，但出现明显的单波峰隐形背离，成交量也是量价背离，可以考虑部分出局。

以上两个案例中，都是建议卖掉一部分，主要是因为两只股票都运行在分时均价线之上，总体还算强势，如果在均价线之下，全部出局。

分时图一天会出现很多次顶背离，我们观察的时候一定要注意顶背离和成交量的关系。

如上图，第一个圆圈处，MACD出现了明显的隐形顶背离，但成交量没有背离，观察。第二个圆圈出现了明显的双线顶背离，成交量也没有背离，观察，第二个圆圈MACD顶背离明显，同时成交量背离，卖出部分。

以上说讲的都是大概率事件，股市中没有一定，比如：

上图所标注地方当时就是量价背离，MACD双线顶背离，非常明显的卖出位置，可以午后还是拉升，出现了更高的点位。如果你不能在圆圈处卖出，那么你很难按照技术形态去操作，下次即使出现了卖出位置也会犹豫不前，错过时机。其实这个案例中，即使在技术卖点卖出，也不算卖得差。

当技术提示风险时，我们要谨慎，大概率事件就是出现顶背离后会下跌，没必要去博小概率会发生的事情。

那底背离又怎么判断介入的位置呢?

首先我不太认可底背离的介入位置，抄底其实就是在空头行情下进行，分时抄底就是在分时空头行情下进行，实战中反复强调的就是，普通散户只考虑做多头行情。不过技术走势我们还是可以了解一下

如上图，不放量的底背离，往往不怎么可靠，表示依旧没有资金介入，只是随大盘稍微波动，不放量的底背离，不参与，就算是有一定涨幅，都是很小。

实战中，利用背离操作，买入和卖出股票切不可急躁，尽量用多次分仓和卖出摊低自己的持股成本。因为分时图的背离很容易化解

如上图，底背离买入出现2次，而顶背离卖出出现5次，分仓操作的重要性!

我们观察顶背离时容易忘记MACD死叉本身的杀跌力量，另外MACD双线下0轴也不容忽视，往往会形成较大幅度的杀跌。如顶背离5之后MACD下破0轴，杀跌幅度很大。

我们通过背离的依据选定了买卖点，但不能完全依靠背离，实战中分时图底背离之后，往往还会出现底背离，这是弱势表现，而顶背离可能被化解的概率也很大，操作的时候一定要根据个股走势的整体环境观察，不要随意买卖，但小仓位做一点短差能训练自己的实战能力。 底背离作为买点参考不太靠谱，底背离的股票产生新的底背离概率极大。对于买点建议还是底部突破均线，趋势反转，回踩均线不破，得到均价线支撑，并且放量的位置上，这个点位往往是股票走强的位置。 对于卖点，顶背离的确认往往是分时图上较好的卖点，特别是大幅拉升之后的顶背离以及量价背离和顶背离的共振背离。

任何的学问，观念永远是最重要的...技术分析最忌迷信，认为“这个指针到多少时，一定会怎么样”的，下场通常不好。

交易的目的是什么，不是当一个神准的算命师，而是要赚钱。你之所以来交易，目的是赚钱，而不是让自己变成一个预言家受人尊敬景仰。我认为许多人失败的原因不在看错行情，看错行情是交易的一部份，没有人可以避免看错，因为他不是神，许多老手进出了老半天，交易了10几年，报酬率还是负的，因为他仍停留在“猜行情”阶段，最大亏损与最大利润不成比例。只要简单问一个人他交易中每笔最大利润是多少，每笔最大亏损是多少，就知道他是赢家还是输家。

策略非唯一，你也可以自己设计，但务必以风险为考量，也就是说，你的策略必须经的起考验，别让自己承受过大风险。那些会弄到断头，会赔的一踏胡涂的最大问题，都是在策略，看错行情，每个人都会，但高手厉害的地方就是他可以承受不断的犯错，策略的拟定，真的很重要...

散户之所以涨时赚钱不够贴跌时的钱，原因在于在涨升段时换股频繁，赚的都是一小段一小段利润，但是头部震荡完后，如果是下跌几乎都是以陡峭的角度杀盘，几天内就把一个月赚的赔光。“策略的目的在让我们可以控制风险，而不是获取最大利润”。底部在哪?这问题事实上根本就不重要，也不用知道，也没人知道。专心在自己的买卖点上，何时可加码、何时该停损、如果涨上去该如何做?.这才是较实际的!

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