庄家是如何震荡出货的(如何看庄家出货)

庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。股市上有俗语说“股不在强，有庄则灵”就是这个原因。

因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。

庄家出货前的五大征兆

庄家出货讲究出其不意，在散户失去警惕时派发筹码，散户跟庄要想成功逃顶，避免高位套牢，必须能够识别庄家出货前的征兆，主要有以下几点：

1.达到目标价位

加倍取整理论是一种判断股票高点的好方法，此方法在股市中还没有被广泛地应用。而一种理论在市场中掌握的人越少，一般其可靠性就越大。简单地说，当散户准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当散户用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要准备出货。散户还可以用其他技术分析方法来预测，当预测的目标位接近的时候，就是庄家可能出货的时候了。

2，股价严重高估

这是庄家拉升已到目标价位的另一种形势，此时目标股的股价涨幅过大，有时甚至达到十几倍、几十倍，严重脱离了其真实的内在价值。这个时候，庄家就要准备撤了，因为他也知道有水分的股票迟早会下跌。

3，利好消息增多

利用利好消息掩护出货是庄家常采取的一种出货手段。通常来说，股价上涨过程中很少见到正面消息，但是如果一时间利好传言过多，就是庄家出货的前兆。

4，该涨不涨

如果某只股票在基本面、形态、技术等方面都看好的情况下却不涨，就值得怀疑，特别是股价有了一定升幅之后出现这种现象，此时庄家出货的可能性极大。另外公布了预期的利好消息，基本面看涨，但股价却不涨，也是出货的前兆。

5，放量不涨

股价有了一定的升幅后，涨势趋缓，看似蓄积力量继续上攻，但是某一天该股成交量突然放大，好像要向上突破，谁知股价却没有涨，甚至有所下跌，出现价量背离的现象，这一般也是庄家出货的征兆。

总而言之，当股价升到庄家出货的目标点位后，散户就应当提高警惕，如果发现有以上所提到的征兆，一旦股价跌破关键价位的时候，不管成交量是不是放大，都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。

出货阶段的五大特征

庄股在出货阶段通常会有以下五个特征：

①当某只股票的价格单日涨幅惊人，盘中震荡加剧，浮动筹码越来越多，成交量连续创出历史天量，说明庄家控盘已力不从心，快要出货了。

②某只股票的价格处在拉升后的高位，利好消息不断出现，但股价却不涨反跌，说明庄家此时正急于出货。

③当某只股票在均线走平，股价盘跌且连续跌穿5日和10日均线，并以阴跌形式向下发展，这就是庄家利用散户抢反弹的心理在出货。

④股价在庄家的快速拉抬之后缓慢下跌，或在均线附近长时间停留，成交量逐步放大，这就是庄家利用均线系统派发。

⑤股票上升持续时间短暂，成交量基本上由对倒盘构成，但下跌时成交量却逐渐放大，伴随有大手笔的抛单，说明庄家正在出货。

看透庄家的出货方式

庄家出货一般有三种方式，分别是杀跌式出货、拉高回落式出货和诱多出货（后续）。

一、杀跌式出货

顶部的到来对于投资者来说就是风险的到来，在这个区间内虽然股价有可能还会继续保持着向上或是震荡的走势，但股价波动的性质已经转变成了下跌。

在庄家出货时，会使用各种各样的手法，其中有一种出货手法我们一定要注意，因为一旦庄家采用这种出货方式，股价后期必然会出现大幅度的下跌，从而给投资者的资金造成巨大的亏损，这就是杀跌式出货。

杀跌式出货的特征是，当股价上涨到高位以后，庄家的连续抛盘使股价出现了大幅下跌的走势。庄家有能力控制股价的波动，如果庄家想继续让股价保持上涨趋势，无论谁的资金在抛出，股价都不可能出现杀跌的走势。因此，一旦股价出现了暴跌的走势就意味着庄家从这一天开始放弃了做多的操作，从而也就会促使下跌走势的形成，如图1.1所示。

巢东股份（600318）经过缩量调整后，便开始在成交量连续放大的情况下出现了一轮快速的上涨行情。成交量的不断放大说明资金正在盘中进行着做多的操作，同时，大实体阳线的不断出现，更加说明资金在盘中做多的积极性。在量价配合没有改变的情况下，投资者应积极地介入，进行做多。

在股价上涨非常迅猛时，庄家应当如何在高位出货呢？这就要看买盘数量的多少了，如果买盘的数量非常少，庄家的出货操作就会非常小心，以免股价的下跌吓跑买盘。但是，如果场外的买盘数量非常多，便可以积极地进行出货操作了。在股价上涨到高位以后，庄家采取了放量杀跌的出货方式，络绎不绝的大抛盘使股价快速下跌，同时，由于场外的买盘数量非常多，因此股价在这一天形成了放量大跌的走势。

成交量的放大，说明有人在卖。是谁有那么大的实力可以让量能急剧放大呢？很显然只有庄家才有这种实力，同时，也只有庄家的抛盘才有能力将股价打低下来。因此，股价高位收出的放量阴线便是庄家出货最明确的信号了。

二、拉高回落式出货

在牛市行情形成时，因为个股的上涨速度都非常快，并且股价的涨幅也十分巨大，因此庄家经常会进行放量杀跌出货，这种出货方式的优点就在于可以在最短时间内回收大量的资金。不过，由于股价的大幅下跌也将会引发一个问题，那就是股价连续下跌以后，买盘将会消失。虽然庄家回收了大部分的资金，但是手中依然还留有一些股票，那么应当如何将这些股票卖出去呢？庄家只能采取拉高回落式出货操作了。

拉高回落出货，是指庄家在高位进行了放量杀跌出货操作以后，随着股价的不断走弱，投资者的买盘数量开始减少，在这种情况下，庄家就需要停止继续杀跌，让股价形成反弹的假象，从而再次刺激投资者入场操作，以达到继续出货的目的。虽然股价看似有反弹迹象，但是反弹的幅度往往是极为有限的，因为庄家仍然在不断地出货，所以股价不可能在此时形成较大的涨幅。

拉高回落式出货非常隐蔽，因为在庄家出货时，股价已经出现了一定幅度的下跌，理论上说，反弹的形成也是正常现象。但是由于庄家获利异常丰厚，所以在这个时候并不会发动真正的反弹行情，如果仅仅从K线上分析，往往会陷入错误的思维，从而导致亏损。

所以在这个时候，我们要做的就是认真地从成交量的变化上进行分析，只要通过对成交量的变化进行分析，便可以避免买在庄家出货的位置上，如图1.2所示。

新都酒店（00003）的股价从2元左右开始上涨，一路上涨到32.09元，并且在最后的拉升过程中，庄家连续收了10根阳线，成交量也同时呈放大状态，这表明主力在盘中全力做多。试想，如果没有庄家在运作，股价能有如此强劲的走势吗？

在连续拉升之后，股价已处于相当高的位置，庄家就开始大力出货了，先是一根螺旋桨，这是一个相当明显的见顶信号，表明主力在顶部开始出货了，然后股价连续跌停，即庄力在全力出货，是杀跌式出货。

在连续跌停之后，股价出现一个长十字线，这表明股价开始有所企稳。很多投资者认为股价已下跌这么多，肯定会有反弹，于是都进场开始抄底了。也许短线高手可以在这里有点赢利，但一不小心也会被套，因为随后几天的反弹很弱，庄家正是通过反弹来出货，试想主力在出货，你进场怎么可能有赢利呢？

股价经过几天横向震荡以后，便再次形成了下跌趋势。在横盘过程中，密集放大的成交量说明庄家的出货效果非常好。虽然没有能够在高位完全出货，但是由于在腰部位置且在极短的时间内便卖出了手中的股票，所以对庄家没有造成多大影响，无非是利润减少一些而已，因为主力的建仓成本很低。正是利用投资者抄底抢反弹的心理，庄家才能顺利地出货。

跟随主力操作的实用技法

股票市场是散户和主力博弈的场所，散户要想在这个市场中胜出，一方面要从庄家角度去考虑，清楚庄家操作的各种骗术，另一方面则是要提高自身的素质，学会各种跟庄操作的实用技法。

多看行情少做交易

散户投资者在多数情况下都是处于劣势地位，看盘操作时能够发现的胜过庄家的机会非常有限，即使是炒股高手，也很难每天都能发现良好的跟随主力操作的机会。而对于普通散户投资者，往往需要经过很长时间的观察才能对一只股票的走势有充分了解。

因此，散户在跟随主力操作时，应该尽量减少自己的交易次数。当市场规律不明显或者对后市把握不大时，散户投资者最好在场外观望。一看到股价有动向就把持不住、贸然入市，是很多新手投资者最终亏损离场的根本原因。如果过分频繁操作，必然会导致失败的交易次数增加，破坏交易节奏，因此不能频繁买卖。

注意每一笔交易的异动

主力操盘过程中，会尽量隐藏自己的操作痕迹，他们操作的迹象可能只是出现在一些细微的盘口变化上。因此投资者看盘交易时，一定要细心留意每一笔交易的异动，找出那些主力不慎流露出的交易信号。根据这些信号，投资者可以由小见大，洞察主力操盘的方向。

控制仓位，分笔投入

散户跟随主力操作时是处于弱势地位的，稍有不慎就会落入主力的陷阱。为了避免交易失败带来的巨大损失，投资者交易一只股票时，可以选择分批交易的方法。

这样的方法可以帮助投资者先使用少量仓位测试市场风险，等得到更多确认信号后，再追加投入资金，如果发现信号不对，还可以很快就退出，避免全仓进入带来的巨大损失。

设定严格的止损位

在股票操作过程中，落入庄家陷阱最终陷入亏损是任何人都避免不了的，即使是最厉害的炒股高手，交易的成功率也不可能达到100%。因此，投资者跟随主力交易时，一定要特别注意回避交易风险，而止损就是控制交易风险的最主要方法。

投资者交易产生亏损后，只要亏损的幅度达到事先预定的一个比例，就应该坚决抛出股票，停止这种亏损的状态，把一笔交易的亏损限制在可以接受的范围内。这样长期坚持下来，在盈利的时候盈利更多，亏损的时候亏损幅度得到控制，就能够有效提高投资者的炒股盈利。

禁忌恐惧和贪婪

庄家操作时，需要诱骗散户进行各种买入操作，而散户的恐惧和贪婪心理就是庄家最常利用的一点。当庄家想要诱使散户买入股票时，会将股价连续向上拉升，有时甚至形成连续涨停的形态。散户投资者看到股价涨停，就会产生贪婪心理，总是想要赚得更多。已经持股的散户投资者会继续持有股票，不愿卖出，而没持有股票的投资者就会疯狂地追高买入股票，等这些投资者追高买入时，庄家就达到了诱多的目标。

为了避免落入庄家的陷阱，投资者看盘交易时一定要注意控制自己的贪婪和恐惧情绪，养成冷静思考的习惯。为此，投资者最好能够建立一套完善的操作系统，无论买入还是卖出，都按照自己的指标系统和交易原则进行交易。即使市场变化，只要利用操作系统就可以得到理性的分析结果，不会因为自身的贪婪和恐惧情绪产生影响。

长期坚持按计划交易

投资者设计好了自己的交易计划后，一定要将这个计划长期坚持下去。在交易的过程中不断发现自己交易计划的漏洞和不足，进行改进。最终投资者会发现，自己交易中最重要的工作不是决定买卖哪只股票，而是要调整自己的交易计划，具体的买卖操作都是由交易计划自行执行的结果。