庄家弃庄砸盘分析

2021-12-25 16:58 作者：投资快报围观：次

什么是主力

主力是指能影响某一金银币行情的大户投资者。通常是占有50%以上的发行量，有时主力控量不一定达到50%，看各品种而定，一般10%～30%即可控盘。

(1)主力也是股东。

(2)主力通常是指持有大量流通股的股东。

(3)主力坐庄某股票，可以影响甚至控制它在二级场的股价。

(4)主力和散户是一个相对概念。

主力炒股票也要获利。同样是买、卖的差价获利，与散户不同的是，他可以控制股票的走势和价格，也就是说散户获利是靠期待股价上涨，而主力则是自己拉动股价上涨。所以，主力炒做包括四部分：建仓、拉高、整理、出货。所谓的“洗盘”，多为吃货。一般是吃、拉、出三部曲。

通常要选择股价较低时，而且希望越低越好，他恨不得砸两个板再买。所以，“拉高吃货”之类，以及股价已经创新高还说是吃货，等等，千万别信。吃货结束之后，一般会有一个急速的拉升过程。一旦一只股票开始大涨，它就脱离了安全区，随时都有出货的可能。所以中线推荐一律是在低位。当主力认为出货时机未到时，就需要在高位进行横盘整理，一般是打个差价，散户容易误认为出货。主力出货一般要做头部，头部的特点是成交量大，振幅大，除非赶上大盘做头，一般个股的头部时间都在1个月以上。

主力的洗盘主要有以下几大目的：

1、清洗底部的获利盘。主力会对计划之外的筹码进行换手,把先期持股者的筹码“洗”出来,防止其获利太多,中途抛货砸盘,最终威胁主力的拉升和派发,从而使主力付出太多的拉升成本。

2、在不同价位更换新的投资者入场。这样可以提高市场的平均持股成本,进一步减少主力后市拉升股价的压力,为日后主力在高位派发、套牢市场投资者设下埋伏圈。

3、在洗盘过程中高抛低吸。主力通过高抛低吸,赚取一部分差价,以弥补其在拉升阶段所付出的较高的交易成本。这样,既增添了其日后拉升股价的勇气和信心,拉开获利空间,又可使市场弄不清主力的持股成本,辨不清主力今后的出货位置。

4、防止出货时吓跑散户投资者。通过洗盘,可以提高市场平均成本,有利于主力在高位抛货离场,防止主力刚一出现抛货迹象,就把散户吓跑的情况。

5、调整资金比例。如果主力在底部吸筹过程中投入的资金比例较大,以至于后期没有足够的拉抬资金,那么主力可以利用洗盘之始的相对高价位兑现部分筹码,为后期拉升提供力量。

6、调整仓位结构。如果一个主力同时持有数只股票的筹码,可以通过洗盘调整所持股票的持仓比例,分清主次轻重,使其更能显现板块效应。

7、增加筹码或等待时机。利用洗盘可以继续吸取更多的筹码,或者利用洗盘等待大势和同类板块配合的时机。

主力洗盘技巧

1 打压洗盘：比较经典的历史上战例有，1998年12月17日、18日、21日连续长阴，甚至不惜跌停洗盘，同时市场上充斥着ST宝利来主力资金断链出逃的重大利空。但之后股价立即回稳，不久即展开波浪壮阔的行情，股价一路冲上百元，成为A股历史上第一只百元股。600536于09年2月25、26、27日之长阴破位，连破5日、10日、30日、一系列短期均线。但与3.2日突然以涨停企稳，之后个股涨开一波暴涨行情。这种手法它在某一点上几乎是必杀技，那就是下杀是带量的，这种手法是最难判断的，因为他可真可假，当他跌停带量破位的时候，投资者唯一的选择就是先止损出局，观察后面会如何，如果股价很快就能拉回，并向上攻击，那么可以马上接回来，稍微的损失就当给投资者自己买了个保险。

2 边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。目前绝大多数的个股操盘手法会选择这一种手法，只有在拉升末期，股价才会开始拉壮观的长阳，吸引追风盘介入接盘。长庄和优质股，在牛市主升段大都会如此。因为这种方式是最安全的，也容易在高位兑现筹码，因为长期的震荡让投资者已经麻痹，真到见顶的时候，他们往往会认为不是顶。对付这种手法，有两点很重要，其中一点就是个股的估值，投资者必须不厌其烦的把它搞清楚，个股到底值多少，第二点就是对大势的判断，大势的方向是朝哪走的，有无变向的可能，如果一直很健康，那么你就一直拿下去!哪怕它涨幅超过十倍二十倍，照拿!

3 大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。但在关键位置会发现量能缩到地量，出售的筹码非常少，惜售心理严重。这种形态常出现在中长线波段中。同时这也是一个标准的整理形态。对付这一类洗盘，唯一的方法就是坚定买进，逢低加码，越跌越加。在中长线的目标位上，它们的盈利会非常巨大!

4 横盘多周期震荡整理。此手法较为常见，而且大多数时候都出现在一个大周期的二浪中，即股价长时间在一个区间波动，普通投资者受不了股价长时间不涨，从而出局换股，而当这些意志不坚定跟风盘基本出局，个股浮筹清理之后，就是股价开始暴涨之时。这也是很多投资者股票买了不涨，一卖就涨的重要原因之一。

这种洗盘的整理形态在时间周期上会比较长，大多数时候甚至是长达5-6个月的。对于他们的方法就是盯住他们，先不用出手，一旦在周线级别上开始突破，可以大胆跟进，必有一大段利润唾手可得

主力砸盘的主要方法

砸盘是股价下跌的一种特殊方式，它不是因为自然波动而下跌，而是有人故意抛售造成股价下跌。一只股票如果有庄家，就一定有人要把水搅浑，除了制造波动和震荡以外，故意抛售打压股价就是其惯用的一种手段。最常见的砸盘方式有：

一、瀑布式砸盘

这种方式多数出现在庄家出货接近尾声的时候，有时是遇到某种突发性重大利空消息影响，或庄家自身原因，如资金紧缺、违规操纵被查等。庄家采取极端的手法迅速砸低股价，形成“瀑布式”跳水形态。在K线图上，连续拉出大阴线或直接跌停板，盘面上经常现“一”或“丄”形形态。采用这种手法的庄家看空后市，适逢大势趋淡，人气冷却，且庄家筹码已经不多了，不在乎剩余筹码的利润。这种方式结束以后，可能会出现历史大底部区域，但底部震荡时间相当长，而且震荡幅度也很大，散户操作起来难度也很大，底部也容易亏钱。

图159，天津磁卡(600800)：股价见顶后一路下跌，时间长达6个多月，庄家不断向外派发筹码。当庄家手中筹码所剩不多时，便向下不计成本地打压股价，盘面出现“瀑布式”砸盘走势，在短短的20多个交易日里，股价跌幅近50%，而后企稳为下一轮行情炒作腾出空间。此后，在底部长达9个月的蓄势整理，于大盘见底，走出盘升行情。

庄家坐庄意图：这种走势往往不讲什么道理，不计较利润，也不管什么后果和市场影响，因此也就没有什么明确的坐庄意图。当然，有的庄家是为了下一次坐庄，而刻意将股价打到一个低点，砸盘与建仓可能同时存在。

散户克庄方法：远离市场，观赏庄家“跳水”表演。待跳不下去时，进去先做一波反弹后，再视情况而定。

二、台阶式砸盘

这种走势就是庄家将股价下砸一个台阶后，调整一段时间，待散户因判断失误而介入时，又将股价再砸一截，之后又整理一段时间，再向下砸盘，日K线组合形成下行的台阶式。砸盘结束以后，股价可能会到达底部区域，但盘底时间长、震幅大，散户操作难度也大。引起砸盘的原因，可能是为新行情做准备，或是筹码派发后期，庄家弃庄换股，一般不会是消息引起的砸盘，消息引起的砸盘一次性动作，砸完就结束。

台阶式砸盘与台阶式出货在走势上、形态上十分相似，二者的主要区别在于：台阶式出货往往出现在下跌过程中的中位、高位，股价远没有见底;台阶式砸盘往往出现在下跌过程中的中位、低位，股价基本达到底部区域。

图160，安琪酵母(600298)：该股庄家在出货后期，采用了台阶式砸低股价。股价下一个台阶后，横盘一段时间再下跌，一级比一级低，形成多级台阶式砸盘走势，每次砸盘时的跌幅都比较大，投资者损失惨重。砸盘结束后，股价基本到达底部区域，但盘面“伤势”较重，需要一个较长的恢复过程。

庄家坐庄意图：一是筹码已经派发得所剩不多，坐庄利润也十分丰厚，但股票(宏观)本身不错，对盘面(微观)诸多因素也了如指掌，庄家不想弃盘而去，因此用手中少量筹码砸低股价，为新一轮行情腾出操作空间;二是受宏观和微观因素影响，或庄家自身原因，不再恋战，故弃庄而去。

散户克庄方法：遇到这种走势时，不应过早介入，免得受套牢之苦，在出现明显的底部形态后再作决定。

三、空头式砸盘

这种方式通常有两种现象：一种是诱空式砸盘。庄家基本完成了出货任务，为了使股价更低而采取的诱空式假象，目的是给下一次炒作腾出足够的吸筹空间，因而用已有的筹码刻意大幅向下砸低股价，诱发散户抛盘出现。另一种是利空式砸盘。庄家在坐庄过程中，遇到某种不可预见的突发性重大利空消息，大量抛盘涌出，庄家应接不及，被迫加入到砸盘队伍之中。

诱空式砸盘和利空式砸盘的主要区别：诱空式砸盘是庄家的主动行为，什么时候砸盘，在什么价格砸盘，砸到什么位置，全由庄家说了算;利空式砸盘是庄家的被动行为，是受外界因素影响引起的，主动权不在于庄家，对盘面走势庄家也一时难以预测。

图161，旭光股份(600363)：该股庄家就采用了诱空式砸盘，庄家在中位、高位基本完成了前一轮的出货任务，股价历经1年多的熊市下跌，成交量大幅萎缩，股价不断创出新低，基本到了历史底部区域。在底部长达8个多月的盘整过程中，形成小箱体整理形态，这期间庄家吸纳了大量的低价筹码，股价向下跌破箱体底边线的支撑，出现诱空式砸盘动作，同时也是一次向下试盘方法。很快，股价企稳走出新一轮盘升行情。

庄家坐庄意图：诱空式砸盘是一种假砸盘，坐庄意图是建仓。利空式砸盘可能是真也可能是假，主要取决于消息的真假及力度大小。若是假消息引起的砸盘，坐庄意图同样是为了建仓;若是真消息引起的砸盘，庄家可能还在继续出货。

散户克庄方法：诱空式砸盘可以观察盘面变化进行分析，在分时走势中，庄家在卖盘和买盘上同时堆放巨量卖单，然后用大单向下砸，使股价一路走低。若是这种现象，散户可以在股价下跌一段距离后，逢低买入等待反弹行情出现。对于利空式砸盘，可以根据前面介绍消息的真假判断方法进行研判，并决定买卖行为。

主力洗盘结束通常都会出现这样的现象：

1、缩量之后再放量

有些主力在洗盘的时候，会将股价控制在相对狭窄的区域内反复震荡整理，主力放任股价在这个区域内随波逐流，成交量跟之前相比有了明显的萎缩。在某个交易日成交量又重新放大，这说明观望的主力已经开始发动拉升攻势，股民朋友可以选择在此时积极跟进。

2、下降通道扭转

一部分主力在洗盘时，会采用小幅盘跌的方式，在大盘创出新高的过程中，主力操控的个股却在不断收阴，构筑出一条平缓的下降通道，股价在这个通道内逐步下落，某一个交易日又突然收出一根阳线，股价下跌的趋势被扭转，并开始慢慢站住脚跟，这样的现象说明洗盘已经接近尾声。

3、回落后构筑出小平台

股价回落后构筑出小平台，均线由持续向下运行变为横向平走，随后再缓慢转向走高。洗盘都表现为股价向下滑落，导致技术形态向消极方向发展，均线系统发出卖出的信号，但是当股价跌到一定位置后就受到明显的支撑，每天收盘价都在较接近的位置，洗盘接近结束的时候均线均有抬头的迹象。

在我们炒股实战中，遇到主力洗盘是必然的，主力洗盘末期，成交量呈现递减状态，表明持股者心态稳定，浮筹大多已清除，主力大幅拉升即将开始。投资者如能看懂是主力的洗盘末期，且股价有启动迹象，可以在合适的时机，在分时走势中选择低价区域介入并展开相应操作，这往往是最佳的介入区域，后市必能享受主力拉升带来的巨大收益。

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职业操盘手给散户的10点建议

一、不要过于急躁。在跌市中，有些新股民中容易出现自暴自弃，甚至是破罐破摔的赌气式操作。朋友们无论在什么情况下，都不能拿自己的资金账户出气。

二、不要急于挽回损失。跌市中朋友们往往套牢严重，账面损失巨大，有的朋友们急于挽回损失，随意的增加操作频率或投入更多的资金。这种做法不仅是徒劳无功的，还会造成亏损程度的加重。

三、不要盲目杀跌。在股市暴跌中不计成本的盲目斩仓，是不明智的。

四、不要过于恐慌。惊慌失措不仅于事无补，反而会进一步扩大损失。在股市中，有涨就有跌，有慢就有快，其实这是很自然的规律，只要股市始终存在，它就不会永远跌下去，最终毕竟会有上涨的时候。

五、不要过于懊悔。后悔心理常常会使朋友们陷入一种连续操作失误的恶性循环中，所以朋友们要尽快摆脱懊悔心理的枷锁，才能在失败中吸取教训，提高自己的操作水平，争取在以后操作中不犯错误或少犯错误。

六、不要急于抢反弹。特别是在跌势未尽的行情里，抢反弹如同是“火中取栗“，稍有不慎，就有可能引火上身。

七、不要过分看跌。跌市中朋友们要运用辨证思维看待股市的涨跌，股市中未来的行情不可能就是当前行情的翻版，根据当前市场运行特征直接的推测未来行情，未免过于单纯。

八、要顺应趋势。在跌市中不要逆市做多。

九、调整仓位的结构。跌市中是调整仓位结构，留强汰弱的有利时机，可以将一些股性不活跃，盘子较大，缺乏题材和想像空间的个股卖出，选择一些未来有可能演化成主流的板块和领头羊的个股逢低吸纳。

十、等待行情临界点。跌市中，朋友们必须通过技术分析和基本分析手段，了解市场的调整力度的轻重和演化规律，选择调整力度即将衰竭到临界点时，再重新介入，短线参与波段行情。