一个故事告诉你傻瓜式炒股
(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
用一只猴子的故事读懂股市
一个村的山上约有2万只猴子。
一天 ，有个老板来到这个村对村民说，他愿意按每只100元的价格收购村民从山上抓到的猴子。于是:
第一个月，村民很轻松地抓了10000只卖给老板，村民很开心地挣了100万元。
鉴于山上的猴子已被抓了一半而不再那么容易抓，老板又提出下个月每只按200元的价格收购。于是:
第二个月，村民虽然比较辛苦地只抓到5000猴子，但村民还是高兴地又挣了100万元。
由于山上的猴子越来越少，老板又提出第三个月每只按300元的价格收购。于是:
第三个月，村民淘力费神地抓了5000只卖给老板，村民又挣了150万元。
到此，村民实实在在共挣了350万元。
但到第四个月，老板又提出每只按400元的价格收购;但村民再也没猴可抓了。第五个月，老板又提出每只按500元的价格收购;但因已没猴可抓，面对500元一只的高价，很多村民都后悔自己手里无猴可卖。
恰在此时，一个自称是老板助手的人来到村里，谎称他的老板出差了。那个助手还说:再过几天，我的老板出差就要回来了;在他回来之前，我按每只300元的价格悄悄卖给你们;老板回来后，你们再以每只500元的价格卖给他，你们又要赚欢了。
于是，村民感恩戴德地按每只300元的价格从老板助手那里买了2万只 猴子。为此，村民共付出了600万元。
村民的想法是:老板回来后，如果按老板出差前开的价(即每只500元)而将这2万只猴卖给老板，村民可卖得1000万元。这1000万元减去因买猴而交给助手的600万元后，村民还可多得400万元。
但最后的情况却是:老板和助手都不再回来了!
最后的结果是:村民前三个月卖猴而从老板手上挣了350万元;最后用600万元将自己曾经卖出的2万只猴子又买了回来，而且再也卖不出去了。“350万元”本已到手，但经后来“600万元”的倒腾，不仅那“350万元”没挣着，反而还硬当当从自己腰包里掏了250万元出去。也就是说，猴子还是那些猴子，而且这些猴子最终还是回到了这个村子，似乎什么都没发生过;但商人的狡诈、村民的贪婪，却使村民在不到半年的时间里看似无端和心甘情愿、实则糊里糊涂硬生生地赔了250万元。
猴子还是那些猴子，但村民的钱却赔进去了!股票还是那些股票，而你的钱还在吗?
其实猴子就是股票，村民就是股市中的散户，商人不就是股市中的庄家吗?
如果说恐惧使投资者盲目而痛苦地失去很多机会的话，那么，贪婪则使投资者陷入危险境地还自鸣得意。投资股票有两大信条：一是戒贪，二是当机立断。同时股市里还有一句格言：多头或空头都可以在交易中赚钱，唯有贪得无厌者和犹豫不决者例外。
贪得无厌者一般的“症状”表现为：持有的股票价格上涨，总希望“再涨一点”，迟迟不肯抛出手中的股票，这叫“贪高”，这种人经常错过最佳卖出时机;如果投资者欲购入某只股票，而总是希望这只股票“再跌一点”，这种情况叫“贪低”，这种人往往错过最佳买入时机。
例如，某投资者在30元左右的价位购进某利枝服2000股。购进该股时，正是市场狂炒这一板块的时候，没几天，该股价格一路上涨至38元左右。这时不少投资者开始出“多头”变成“空头”。这位投资者却说，凑一整数，迈上40元坚决卖出，然而股市似乎与他作对似的，这时不涨反跌，股价滑落至36元。这时他发誓，若股价回升至38元就全部卖出，可股价又跌至34元。回过头来看，36元也是个不错的价位，他决定若回到这个价位一定卖出。股价跌势不减，继续以锯齿状的走势下滑，没几天就跌至31元，这位投资者这时意识到，若这样再跌下去就没谱了，就此了结除了手续费还不赔钱。于是在31元价位他终于卖掉了股票。
有经验的投资者都知道，过去某只股票价格达到某个价位，不要以此为依据来判定股价还会恢复到这个水平。股票交易讲究“重势不重值”，买或卖应顺势而为。上例中的投资者最后之所以落得“不赔不赚”，其根源就在于他贪心太大，并且固执己见，错过了一次又一次赚钱的机会。
趋势形态——上升楔形
技术图形中常见的整理形态：
1、矩形，也称箱体整理不论真假趋势，技术分析都会给出开仓信号，假的肯定会亏钱，真的才能赚钱，但是如果你要避开假的，连真的也会避开，所以能够剩下的办法也就成了把假的当做不可避免的交易成本，来确保可以跟上真的，当交易从预测变成了跟随，你会发现整个交易哲学不再是你原来想象中的样子，与抄底摸顶相比，追涨杀跌更加符合趋势的走势。
交易里尽管有大家向往的自由，但是实际上并不能真正的随心所欲，交易时间越久的交易者越能够理解交易的真理往往并不掌握在大多数人的手中，就好像很多人觉得交易的精髓无怪乎低买高卖，但是实际上强势股的价格并不低，不会给你低买的机会，而让你低买到手的无一例外的都是垃圾股，只会一浪更比一浪低，也就没有了所谓的高卖的机会，这与大家的认知会产生冲突，如果遵循强者恒强，进行买强卖弱，那么该如何平衡每个交易者
股价高点连线(上边线)和股价低点连线(下边线)，都是水平线。
2、旗形整理
上边线和下边线同时向上(或向下)倾斜，并且上边线和下边线之间始终保持平行。
3、三角形整理
上边线和下边线中有一条保持水平方向运行，另一条向上或向下倾斜;又或者上边线、下边线中有一条向上倾斜、另一条向下倾斜。
三角形整理形态包括顶部三角形、底部三角形、扩散三角形、收敛三角形等等。
4、楔形整理形态
上边线和下边线同时向上(或向下)倾斜，但上边线和下边线之间不是平行关系，而是向逐渐收敛的方向运行。
上升楔形基本图形
上升楔形的形成至少需要两个高点和两个低点组成。通常是指股价(或指数)经过一次下跌以后，有较强的技术性反弹要求，价格升至一定水平后掉头回落，但是回落的低点比前一个低点要高，随后再次上升创出近期新高，之后再次回落，形成一浪高过一浪的走势。
把短期高点连接起来，形成一条阻力线(也是上边线);把短期低点连接起来，形成一条支撑线(也是下边线)，最后形成两条同时向上倾斜的直线。通常下边的支撑线比较陡峭，而上边的阻力线虽然也向上倾斜，但相较于下边线则显得比较平缓。上升楔形较多出现在空头行情的反弹阶段，或者出现在多头行情的末端。
上升三角形VS上升楔形
上升三角形的上边阻力线呈现水平状态，代表股价涨到一定价位时会有获利盘出逃，当股价多次去试探同一价位之后，上档抛压解除，股价便会往上突破。而上升楔形中，股价上升时卖出压力虽然不是很大，但投资人的兴趣却逐渐减小，每一个新的上升波段都比前一个波段弱，最后当需求完全消失的时候，股价便会反转下跌。
上升楔形研判技巧
1)、成交量：价升量减
在整个上升楔形的形成过程中，成交量不断减少，整体上呈现价升量减，量价背离的反弹特征。
2)、RSI指标：顶背离
配合相对强弱指标(RSI)来观察，在上升楔形的构筑过程中，RSI指标在高位(或相对高位)出现顶背离现象。股价一浪高于一浪，而RSI指标一浪低于一浪。RSI指标顶背离形态，通常认为是股价可能反转的信号，说明上涨的动力已经不足，股价见顶回落的可能性很大，可以认为是比较强烈的卖出信号。
3)、下跌行情中的上升楔形
在下跌行情中的回升阶段看到股价走出上升楔形，此时千万不能被迷惑、贸然入场。下跌行情中的上升楔形往往暗示着股价尚未见底，只是一次下跌后的技术性反弹而已。后市股价如果向下跌破上升楔形的下边线(支撑线)，下跌幅度至少会将原来的反弹价格全部跌掉，而且往往会跌的更深。
4)、上涨行情中的上升楔形
上升楔形出现在长期上涨行情中，我们更要谨慎对待，很可能是头部形态的出现。此时如果股价有效跌破上升楔形的下边支撑线，那么很可能就会出现恐慌性出逃，K线表现上很可能出现放量长阴线或者跳空下跌的走势，跌势将非常的凶猛。
上升楔形操作技巧
当上升楔形在构筑过程中我们可以根据股价高点和低点的变化，配合成交量以及其他技术指标的表现来提升研判的准确性。一旦我们感觉到股价很可能走出上升楔形，持股的小伙伴就可以趁着股价的反弹，逢高卖出一些股票，进行减磅操作。
当股价向下跌破上升楔形的下边支撑线，这时就不要再抱有侥幸心理，应及时考虑抛空离场，以避免股价继续下跌带来的更大风险。
有些个股在破位以后会出现股价回抽，但此时上升楔形的下边线已经从支撑线转变为阻力线，所以这种回抽往往到上升楔形的下边线附近就会再次掉头向下，对于前期未能成功出逃的小伙伴来说，如果个股出现破位后回抽，则是最后的出逃时机。
对于持币的小伙伴来说，整个上升楔形构筑过程中我们都要经得起股价反弹的诱惑，除非是短线高手，否则还是以持币观望为主。
趋势形态——下降楔形
下降楔形基本图形
下降楔形通常出现在股价经历大幅上升之后，股价开始出现技术性的回调，从高处回落到某一低点之后又止跌反弹，但是本次反弹的高点没有超过前一次股价的高点;随后，股价再次回落，第二次回落的低点跌破前一个低点创出近期新低，之后股价再次回升。
把K线图上短期高点进行连接，形成一条向下倾斜的上边阻力线;把短期低点进行连接，形成一条向下倾斜的下边支撑线。下降楔形最终向上突破的可能性更大。
图形特征
1、下降楔形和上升楔形一样，作为整理形态楔形的整理方向通常与股价的长期运行趋势，方向相反。换言之， 下降楔形通常出现在股价长期上升趋势中。
2、在下降楔形整理过程中，股价的高点和低点都是逐渐下移的态势。所以，下降楔形的上边线和下边线都是向下倾斜的。
3、下降楔形的上边线和下边线呈现明显的收敛态势，通常上边线的倾斜角度比下边线要更为倾斜，下边线相对比较平缓。
成交量表现
下降楔形内的成交量，从左到右逐渐递减，股价越接近逐渐收敛的楔形尖端，成交量越小。
最后股价上升突破下降楔形的上边阻力线的时候，成交量明显放大，预示着一轮新的上涨走势又开始了。
市场含义
当股价从底部开始启动，由于涨势比较快，涨幅又大，各项技术指标都处于高位。例如布林线指标中，股价冲出了上轨，意味着将会有股价回调的可能。如果观察RSI相对强弱指标，发现指标线已经运行到数值80以上，意味着股价可能要出现超买回调的情况。
此时通常获利盘已经比较多，股价继续上涨的压力越来越大，需要技术性的调整来修复指标，清洗浮动筹码。主力通过打压式洗盘的方式，使整个盘整过程中反弹高点越来越低，回落的低点也越来越深，这使得刚刚解套的投资者和短线获利的投资者纷纷抛出手中的筹码，因为通常散户投资者都受不了这种打压。
当主力洗盘的目的达成后，就开始重新发力上攻，股价再次出现加速上扬的态势，可见，在上升途中出现的这种下降楔形，是主力制造空头陷阱的一种手段，为日后股价上扬夯实了基础。
布林线(BOLL)指标小贴士
布林线指标是通过计算股价的标准差，来求股价的信赖区间。布林线指标图形上有三条轨道线，上下两条轨道线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。所以当股价向上冲破最上面的上轨线，就要注意股价可能要出现调整。
操作技巧
持股的小伙伴
如果善于短线操作，可以跟着主力控盘的节奏做高抛低吸的操作，但是留意中长期的均线最好不要被跌破。或者，干脆设个止损位，然后持股不动，任主力去震荡洗盘。
持币的小伙伴
在下降楔形形态没有完成之前，最好不要急于介入，以免股价波动搞坏我们的投资心态，也能避免万一整理失败股价往下破位带来的投资风险。当股价放量突破下降楔形的上边阻力线的时候，则是相对比较安全的买入时机，也是下降楔形的第一买点。
如果股价向上冲破下降楔形的上边阻力线后出现股价回落，到上边线附近得到有效支撑后再次上行，确认下降楔形的上边阻力线已经转变为支撑线，这是下降楔形的第二买点。
注意事项
下降楔形的形成过程不能太长，最好在三周左右结束盘整，如果盘整时间拉的太长，下降楔形整理失败的可能性就会增大。
股民的安全边际在哪里?
在资本市场，安全边际的概念已非常普遍。在企业财务管理中，安全边际是指正常的销售额超过盈亏临界点销售额的差额，它表明销售量下降多少企业仍不致亏损;在证券市场上，安全边际则指的是投资品种的内在价值与市场价格形成的差距。具体到某支股票上，安全边际的含义就更加广泛。
在投资者选择某支股票进行建仓时，该股的估值、价格与投资者的仓位决定了安全边际的大小。
第一，对股票进行估值其实是对公司的估值。对于个人投资者来说，能够了解公司现状的方式只有公开的财务报表。通过公司的财务报表，分析公司的变现能力、营运能力、长期偿债能力以及投资收益和现金流量的情况。根据这些数据大体判断公司的现状，另外对市盈率、市净率的分析，估算该公司股票目前的价格是否合理。“价值远超过价格所带来的安全边际”是格雷厄姆的核心理念之一。
第二，对股价进行分析。股价的高低在投资者的心理上有锚定目标。现时的股价与历史股价的对比会影响投资者的决策，股价没有绝对的高低位，只有相对的高低位。能够让投资者感到安全的股价必定是在相对的低位，只有足够便宜的股票才会让投资人感到安全。在股市中，当股价与估值错配的情况发生时，大部分的投资者都不会选择建仓买入，因为这种情况发生之时往往伴随着恐慌情绪。只有当股价回归到正常估值范围时，投资者才会竞相买入，然而这个时候股价相对于前期的低位已经有了很大的涨幅。这就是为什么大部分个人投资者在股市里的筹码成本永远是高于机构投资者的原因。在别人恐慌时贪婪，不仅仅是需要勇气还需要投资者有正确的思维，在股价的低位建仓永远是最明智的。
第三，即使投资者在股价低位建仓，仍然会有承担股价继续下跌的风险。面对市场风险，投资者的应对措施就是仓位的控制。在股市中，不管投资者的资金有多大，都是被动者，只有合理的控制持仓仓位，被动才会变为主动。我们控制不了市场的走势，但是我们可以控制自己的操作策略。控制仓位就是控制风险，永远不满仓，是投资者构筑安全边际的铁律。著有《安全边际》一书的塞思.卡拉曼一贯以高现金比例而闻名，这种投资风格使他在任何的市场环境中都能主动的实施自己的操作策略。
巴菲特曾经将“安全边际”做过一个有趣的比方：“架设桥梁时，载重量为3万磅，但你只驾驶1万磅的卡车穿梭其间”。
作为个人投资者，不管是研究基本面还是研究技术面，都要为自己寻找一个安全边际。估值、股价和仓位是三个不可或缺的重要因素，在充满风险和不确定的市场中，始终追寻一个安全边际，会让我们的投资变得即简单又获益匪浅。
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