炒股要分几种类型(炒股有几种类型)
在《彼得.林奇的成功投资》一书中,林奇将股票分为6种类型,并分别给出了具体的买卖时机和仓位建议。
彼得.林奇,1977年接管麦哲伦基金,1990年在事业巅峰时急流勇退,期间总收益率27倍 年均复利收益率29%,被业内赞誉为:全球最佳基金经理、历史上最传奇的基金经理。
我将这6种类型股票的操作策略总结了一个表格,分享给大家。
股票类型
公司特征
收益
仓位
买卖时机
估值
缓慢增长型
1、公司规模巨大且历史悠久
2、盈利增速比GNP增速稍快
3、定期慷慨的支付股息
例:公用事业
低风险
低回报
较低
买入时机:过去持续支付股息,股息率高
卖出时机:股价上涨了30%-50%,股息率变低
PE
稳定增长型
1、公司市值规模非常庞大
2、盈利年均增长率在10%-12%
例:食品饮料
低风险
中回报
10%~
20%
买入时机:股价增速低于收益增速,市盈率低于正常市盈率
卖出时机:股价增速高于收益增速,市盈率高于正常市盈率
PE
快速增长型
1、公司规模较小、新成立不久
2、盈利年均增长率在20%-25%
3、资产负债表良好,赚取丰厚利润
例:2003年电影
高风险
高回报
30%~
40%
买入时机:资产负债良好,利润丰厚
卖出时机:增长放缓,市盈率高于未来利润增长率
PEG
周期型
收入和利润以一定的规律在上涨和下跌之间轮回
例:煤炭有色
取决于对周期的把握
10%~
20%
买入时机:存货减少/价格提升
卖出时机:存货增加、价格降低
PB
隐蔽资产型
1、有价值的资产被忽视
2、价值没有反映的股价上
低风险
高回报
较低
买入时机:隐蔽资产被严重低估或忽略
卖出时机:隐蔽资产不再隐蔽
困境反转型
1、受到重大打击、利润大幅下滑
2、公司摆脱困境,实现反转的确定性较高
例:2008牛奶
高风险
高回报
剩余
买入时机:陷入困境,但有能力反转(营收出现反转信号)
卖出时机:成功反转
PB