急于想赚钱是炒股致命的错误

2022-01-25 18:35 作者：Reader探索之路围观：次

　　近年来A股指数呈现区间震荡，但个股行情极度分化，年初上证指数在一批基金重仓股的带动下上攻到3731点时，却有2000多只个股股价跌破2440点。行情确实是影响投资者收益的重要因素，但不是绝对因素，提高投资能力是投资者走向成功的关键。从正确的投资理念入手，逐步学习投资方法，有效地使用投资工具，才能通向投资成功之路。

下面是多年来总结的投资者易犯的一些错误观念和行为：

1、很多投资者都打着价值投资的旗帜，但却根本不看或看不懂财务报表及行业信息，仅看着分时图或几根K线去进行价值投资，这就真的是南辕北辙了。还有些投资者买入时是想赚快钱投机一把，但被套后就“自欺欺人”变成价值投资了。这些错误的投资方式亏损概率是很高的，只有运用正确价值投资方法，赢面才会大幅提高，但前提是投资者要系统的学习价值投资理念、投资方法，并能够熟练运用。

价值投资是市场的基石

2、股票赚了急急忙忙卖出，亏了一直放着长期不动。结果是赚小钱、亏大钱，日积月累全仓都变成了深度套牢的股票，使投资变得非常被动。投资成功的秘诀是“截断亏损、让利润奔跑”，而当前大部分投资者都做反了。

3、股票被套不卖，就不算亏损。这是自欺欺人的做法，就像鸵鸟遇到危险时不是赶快逃跑而是把头埋到沙子里一样可笑。这里说的股票被套不卖，是指跌破止损价、跌破重要支撑、趋势逆转、原买入理由破坏或公司发展状况大大低于预期等，是一种不愿承认错误和面对现实的表现，虽然股票还可能上涨解套甚至盈利，但如果股票一直下跌，就会血本无归，这样的情况在投资生涯中只要发生一次都可能是毁灭性的打击。

像鸵鸟一样的投资者

4、股票被套不要紧，还会涨起来的，市场牛熊轮回，等着就会解套。有些老股民用历史经验告诉我们，只要不是在最高区域买的股票，只要熬得住牛熊轮回，解套甚至赚钱的可能性还是蛮大的。但一方面投资者往往高估了自己的心里承受能力，跌5％、跌10％时可以承受得住，但如果股价跌了30％、50％、甚至会更多时，往往信心就崩溃了。所以经常会看到很多投资者在跌5％时不卖，而跌30％卖出了；跌10％时不卖，跌50％时卖出了；可卖出后今后哪怕这个股票跳起了涨，也与自己无关了。看到有些投资者讲述这些惨痛经历的时候，显得非常激动、沮丧、无奈。

　　另一方面，当前证券市场环境发生了很大变化，如果在15年前股票是稀缺资源，当时绝大多数股票的价格都随着牛熊转换而同步涨跌，被套股票基本随牛市的到来大多能够解套甚至盈利。而今非昔比随着股票数量的大扩容、注册制改革、退市制度加强，当前股票不再是稀缺资源了，未来市场即使走牛也只会有部分股票上涨，特别是退市股票数量大幅增加，给那些被套后就装死的投资者背上了一颗危险的地雷。

背上地雷的投资者

5、关于投资交易成功率的误区。很多投资者追求很高的成功率，恨不得每笔交易都赚钱，经常看到各类媒体上某某专家、某某大V吹嘘一些趋势方法抓翻倍牛股，宣称成功率80％、甚至90％，这都是“天方夜谭”的故事。不是他们无知，就一定是骗局了。

投资专家夸张的表现

　　传统的趋势跟随交易系统成功率只有15～30％左右，这些系统都是通过抓住几次大的价格移动来赚取超额收益，而其它大部分的交易则都是亏损的，只是亏损幅度进行了有效控制。简单地说趋势系统是通过不断试错，来抓住大的趋势机会的。而很多投资者由于不了解这些特点，盲从地使用趋势交易方法，但又无法坚定地执行，最终以失败收场。趋势跟随策略包括：均线金叉、CCI突破、海龟交易法等。

　　高成功率的策略也是有的，它们大多属于均值回归类的策略，通俗地讲就是通过股价的区间震荡，低买高卖赚一点小差价，频繁交易获得累计收益。而一旦市场出现趋势性的转折，就会出现一大笔亏损，这种策略也是劳心费力，稍有不慎就会功亏一篑。与趋势策略相比均值回归类策略各有特点，但掌握起来也不容易。均值回归类交易系统包括：布林带交易系统、网格交易系统等。

6、如何看待：多次小的亏损和一次大的亏损。这是一个交易心理问题，大多数人都不愿意主动承受小的亏损，而被动去承受大的损失。连续的小的亏损会让人难受痛苦，同时也会变得更加清醒，从而反思自己的投资策略和降低投资仓位。这样就可以用较小的代价获得投资经验。而如果不及时止损，一次亏个30%至50%，几次下来本金就差不多了，积累经验更是无从谈起。

7、交易亏损后盲目补仓，急于扳本是典型的赌博心态。盈利时加码，亏损反而应该减仓，降低头寸规模控制风险扩大。而很多投资者往往在盈利时跑得比兔子还快，亏损后急于扳本不断补仓，最终把一笔小的亏损变成一笔巨额的亏损，将自己的投资陷入困境。正确的方式应该是：在盈利时适度加码让利润滚动起来，而连续亏损后说明投资者的策略有问题或状态下降，应该减少交易或停止一段时间的交易，去找出造成亏损的因素并调节好心理状态。

投资者不能有赌博心态

8、投资对象过于单一或分散。部分投资者喜欢买一只股票，这样便于他们集中精力观察分析和管理股票，但再完美的策略或股票都可能有意外的情况发生，单一的投资是不符合安全投资管理的要求的。而另一部分投资者则喜欢像买纪念品一样，什么股票都买一点，这是绝对低效投资方式，股票多得根本看不过来，更谈不上分析决策了。投资讲究的是仓位的配置，就像公募基金的规定，单一股票不能超过规模的10%，这样就有效的降低了个股“黑天鹅”事件带来的冲击。普通投资者用5~10只股票来建立投资组合，并分散风险是比较适合的。

9、相信这次和以往不一样，陷入羊群效应，成为乌合之众。几百年来股市有什么核心的规律呢？我认为是周期性和风格轮动。2015年以前是小市值股票的天下，投资者选股时都会非常在意市值够不够小，以小为美，当时的小盘股由于有重组概念的加持走势相当活跃，牛股层出不穷。而到了2020年，投资者变成了谈小色变，现在是“以大为美”的时代了，有些专家甚至说市值200亿元以下的股票就不要看了，这在2015年以前是无法想象的。但要明白很多现在大市值的股票之前也是从小市值涨起来的好不好。市场就是这样往往从一个极端走向另一个极端，2021年以来，10多年前就被称作夕阳行业的“钢铁板块”异军突起，带领着顺周期板块成为最耀眼的明星。俗话说“三十年河东，三十年河西”，风水轮流转。股市也有自身的周期规律，不同行业、板块之间都有自身的周期特征，有的3年、有的5年、有的10年等，具体多少需要投资者统计、分析、总结来获得答案了。

投资者不要跟着盲人引领的人群

10、把炒股当做娱乐消遣，却不知埋下祸根。要把投资要当做一项事业去做，不能是娱乐消遣的心态，更不能有赌博的心态。很多投资者在自己事业上获得了成功，他们都为自己的成功付出了艰辛和汗水，他们都理解一份耕耘一份收获的道理。但对于投资交易他们却不这么看，主观地认为凭自己的聪明、直觉和见识，就可以笑傲江湖了。这是他们投资失败的根源，要想成功投资者必须学习正确的投资理念、投资方法、建立适合自己的投资策略、交易系统，并持续的跟踪分析市场。没有人能随随便便成功，在股市上更是如此。