大买单与主力操作之细节分析

(本文由公众号越声研究(yslc927yj)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万，50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。

成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单。以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经，有过多少个100%的优秀业绩，现在只要损失一个100%你就一无所有了。

在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。

交易之道，刚者易折。惟有至阴至柔，方可纵横天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。

从我十多年的操盘经验来看，并不是所有的大买单都会被大单砸的，而那些被砸的大买单很多都是主力为了堆量而对倒做出来的假象。

大买单有很多种，并非每种都会被砸

其实大买单有很多种可能，并不是所有的大买单都会被砸的。比如说一只股票处在底部的时候，这个时候的大买单，可能就是省事的主力挂在那里吸筹的。底部本来成交就比较低迷，而如果主力在卖单档同样挂满大卖单，那么很大概率是主力在吸纳散户的浮筹，这时候一般很少被砸的。

大买单被砸有两种情况

1、主力之间出现分歧，这个时候虽然不时会有大单砸下来，但是关键位置的买盘也会比较坚挺，不容易被砸穿。可是一旦砸穿并加速下跌，这是多头主力弃守的标志，这种股票如果到了止损位，一定要坚决止损。

2、大买单被砸是主力为了洗盘故意制造放量下跌的假象，自己对倒做出来的。大资金出货通常情况下都是非常隐蔽的，要么在拉升过程中逐步分批卖出，要么通过分拆成中小卖单悄悄出货(如下图)，特别是在出货的早中期，大单直接砸，很容易引起散户的跟风抛售，使出货不顺利，所以主力很少使用大单直接砸盘出货。

那么如何判断主力是否在洗盘呢?

如果是主力故意对倒的话，那么虽然大买单会被砸穿，但是股价在大买单原来的位置之下非常小的价差处会得到莫名支撑，并迅速地收复之前被砸穿的价位。那么这种情形就非常有可能是控盘主力在利用放量杀跌的假象在清洗散户浮筹，这个时候就不要轻易丢失筹码。

这种情况我们从分时图上就看得比较明显了，大单下砸，股价破位成功吸引散户跟风抛出后迅速收回，在盘中利用大单砸盘完成洗筹。所以，我们在看到大单的时候先要仔细识别主力的意图，然后再做出合理的投资判断。

学会这3种分时，轻松识破主力意图，买在低点卖在高点

分时图详解一：早盘冲高回落的分时走势

在分时走势中，可以看到很多主力意图的表现，无论是多么娴熟的操作技巧，多么天衣无缝的事前策划，在股市中人算不如天算的事情时有发生，这就给投资者判断主力的真实想法创造了机会，但是在看盘过程中，如果非常专注于分时走势，再加上自己先入为主的心理，很容易被一些细小的非主要因素误导。

每天的分时走势组成了股价的短线、中线和长线趋势，中长线趋势无法左右，但短线的以及当日的走势是很容易受到大资金或大筹码的拥有者的影响，对这种短线行为的分析有助于对中长线走势的把握，不过，这种走势很容易让人忽视对全局的认识。散户投资者大多数都会受到股价涨跌产生强烈的心理影响，一般情况，股价在明显上涨之后，涨势才会明朗，投资者看清这种趋势时才会考虑买进，这样就形成了分时走势中投资者的先入为主，再分析股价时就会自然而然的把分析建立在本身已涨的基础之上，这时感情是主导，而当涨的基调深入投资者心中后，盘面点点滴滴的变化都会引导投资者作出向上涨的可能判断，对此是非常难控制的，有时甚至是不知不觉，可能根本意识不到自己会先入为主，就像不识卢山真面目，只缘身在此山中的状态，目光只会跟着风景走，判断更多的只能是凭直觉了。

例如2001年11月23日的南风化工，当日股价高开高走，一刻钟后涨停，很快涨停板打开，之后震荡回落。因为开盘涨势很猛，给投资者留下很深的印象，在如此弱势里，有股票强劲上涨，属强势股无疑，在这种大致和最初简单的判断下，继续观察盘面，该股盘面出现了回调后又上涨的反复，对于持有者来说，涨后的回调是正常的，对于想买的人来说，回调正好给了买入的机会，于是股价继续着回调和上涨的交错，人们在涨的基调之下，对盘面点点滴滴的变化统统作出善意的理解，在分时走势中，是不断的期待和对自己自圆其说的安慰，没有人想到回调是有人出货。但翻看日k线图，结合大势，这种冲高后的回落的确是有人派发，在分时走势里也可以看清楚，最简单的，该股股价虽然上涨了，但全天大部分时间里是在不明显的下跌之中，许多投资者只是看到了前面的上涨，再也不愿看到后面的下跌了。忽视了这种更长时间的下跌，是因为在分时走势中，回调之后总有反弹，尽管反弹力度不断减弱，可先入为主的投资者是可以对此一而再，再而三的宽容。

在思考和判断过程中，事实的真相就摆在我们面前，每一个人都是细心者，但如果将看盘的重点放在小的方面，就没有时间看清大方向，就洞察不到影响股价未来趋势的本质因素了。股市里，一定要深入其中后，适时和及时的站出来，粗中要有细，更重要的是还要细中有粗，才不会模糊了大方向

分时图详解二：尾盘急速拉升

从收盘价看，股票的变化只有两种，一是涨，二是跌，但仅以此判断未来股价的走势远远不够，要想更多了解盘面具体的变化，一定要看分时走势的变化，最普通的比如拉升的时间上就有很多文章，在此我们重点探讨一下在尾市时急速拉升的案例。

尾盘急拉有两种情况，第一种，在收盘最后一分钟时股价出现异常的放量拉升，股价的变动呈跳跃波动，这种尾市拉升的手法只是市场投资者短时间的需要，有时可能是为了粉饰帐面利润，有时是为了引起市场关注，多是一种信心不足的表现。这种手法在股价大幅上涨之前一般不会出现，在股价主趋势完成以后才比较常见。第二种，量价配合非常完美，出现正常的价涨量增，此时股价流畅上扬，在很短的时间里出现让人赏心悦目的上涨，成交量也呈现极有规律的持续放大，因为主力要在有限的资金量下实现股价涨幅的最大化，所以在时间上多选择收市前半小时内完成整个拉升，给人的整体印象是涨势非常强劲，上涨已迫不及待。这种尾市的急升主要是主力为了吸引市场投资者参与，集中资金和筹码在短时间里交易，做出极具实力的股价形态。这种结论基于两点：第一，主力并不想增大持仓量，在分时走势的交易中，股价一口气上涨，并不是主力拼命想要货，而是在大量交易下利用投资者心理喜好的变化有效抑制抛盘，上方看起来很大的抛盘实际上是在主力的预期中;第二，主力想要做高股价的幅度已经有限，所以选择尾市，否则完全可以开盘后拉升，就可以买到更多筹码，尾市拉升说明主力已无心恋战;第三，尾市拉升不会给投资者充分的时间思考，一般会依据追涨心理行动，可见主力是想让市场持有者持有，观望者买进。

例如，2001年12月3日的浦东不锈，该股已连续拉升数日，在这段仅是拉升的运行过程中，主力完成了拉高吸货、拉升洗盘以及拉高出货，从当日的分时走势看，股价在全天大部分时间里窄幅波动，下午两点后开始震荡上涨，临收盘前半小时，股价开始发力上涨，呈现流畅上扬的态势，成交量也成倍放大，在没有任何回档的情况下从5%至涨停，显而易见，主力急切想推高股价并希望市场都来关注该股的上涨，再依照前面的分析，该股主力是不想付出太大成本而尽量在高位派发筹码。

能在尾市急速拉升的股票一定是控盘程度很高的股票，主力已不怕被散户发现，完全是通过这种手段尽可能的让人参与，也就是说，此时主力的目的多是出货，而此后股价的整体上涨空间已经有限，对于投资者而言，此时追高参与无异于刀口舔血。

分时图详解三：不吸货拉升要堤防

股价上涨意味着市场有较强的获利预期，尤其在上涨之初，市场正常的思路应该是尽量的买进，可在分时走势中并不经常是这样，有些时候迫切需要股价上涨，但市场实际并不是愿意买进，就会出现不想吸货的拉升，想要出货的拉升，这种分时走势反应了主力想要尽快离场的决心。

不想吸货的拉升大多出现在大资金被套的股票中，这类股票主力非常被动，因为迫于无奈，采取直接杀跌的手法离场，此时股价中线趋势自然是一路下跌，当跌到一定位置，市场中除主力以外所有的人套牢，这时股价再跌也没有人买进也没有人能够卖出时，股价会自然出现短线止跌，经过一段时间的无量的交易后，如果大盘能突然趋好，这种股票会迫不急待的拉升，但必定是不想吸货的拉升。这种情形的判断需要掌握非常重要的盘面特征，在日k线中很难分辨，在分时走势中却能一目了然。

例如，2001年11月20日时，大盘在某些利好传闻的影响下，股指节节走高，前期超跌股均出现了较好的反弹，风华高科也做出了迅速的反应，该股曾经大幅上涨，是注重基本面分析的市场人士极为推崇的蓝筹成长股之一，但事过境迁，股价持续下跌，从将近30元开始单边下跌，期间有获利盘的杀跌，有套牢盘的反复斩仓，还有抄底盘的止损，直到一切波澜恢复平静，股价已跌至不到9元，这时持有的投资者因为超跌已经不再卖出，想买的投资者因为前期的示范效应不敢买进，股价处于无量僵持状态，但此时仍有出货盘继续寻找出局机会。当日大盘震荡上扬，风华高科(00636)抓住机会立即响应，在分时走势中我们清楚的看到，股价开盘后稳步盘上，涨到3%左右时，同板块的东方电子出现涨停，该股盘面突然出现连续的极其迅速的大笔交易单，只在3分钟内，股价从9.20元涨到涨停9.77元，之后稍有回落，一直在相对高位做窄幅整理。在这段短暂的拉升中，主力目的非常明确，就是推升股价上涨的同时尽可能少买进，于是用大笔交易单在最短的时间里让股价尽可能的涨高，再用这种涨的气势吸引人买入，毕竟这个位置，股价早已超跌，从很多角度看都有机会获利，自然会吸引博彩的人介入，仅这3分钟的拉升过程，可以非常明了主力的意图——只想让股价上去，并不想真心买进，而让股价上涨的目的是让别人买进，自己则卖出，可想而知后面的盘整，主力是在不断出货。

一叶落而知秋，看到分时走势中虽然只是几分种的表演，但应该可以判断主力的真实心理和操作意图，做为投资者完全可以因此而预测出股价今后的趋势，并做出相应的对策，也许在生活中这样考虑一些事情可能会有些草率，但在股市里，这种结论往往是正确的。

牢记这9张思维导图，你就是赢家!

1、股市导图总纲

2、K线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

看不清思维导图?关注公众号越声研究(yslc927yj)查看高清图!

投资有三条腿

投资有三条腿。一条是时间，二条是收益率，三条是本钱。

好好搞清楚这三条腿的内涵，才能明白的知道自己在投资中的长处和短板，才能在长期的投资实践中，真正稳定的实现复利增长。有的人本钱少，又想快速赚大钱，所以就希望通过加快买股周转率或加大收益率的方法，来实现快速赚钱的梦想。我刚进股市的时候，也曾这样想过，也曾这样做过。那时，学了一点股票技术理论，也看了一些以前股票涨过的技术图形，就以为自己有了点石成金的能力;就觉得那是必涨的图形，就觉得以前那只股票都涨了，这只股票一定也会涨，没有不涨的道理;就觉得股市好像是自家开的，一切都不在话下。

当然，这种自以为是，这种无知狂妄，最终让我付出了代价。股票投资要做好，就必须理清三个问题，1是公司，2是市场，3是理念。买股票就是买企业，就是买公司。一个企业一个公司的资产，是很容易搞清楚的，是实实在在明明白白的。至于这块资产所衍生出来的盈利能力等其它东西，那是不确定的，是需要谨慎评估的。我们小散，搞明白资产就不简单，如果要穿透时光，看清楚5年10年以后的经营情况，别人我不知道，我是知道自己没这本事。股票市场，就像生活中的其它市场一样，决定市场中价格走向的一定是供求关系;当然，有市场就有操纵，小的单一品种很容易被大资金操纵，就像今年的大蒜生姜一样。

许多人热衷于凑热闹热衷于跟庄，庄家不是雷锋，长此以往，最终跟庄者都会成为庄家的盘中餐嘴中肉。正确的做法一定是充分利用市场的低估或高估，以价值做锚，认真的配置自己的资产，而不是被股票市场所吞噬。理念是投资的准则，是自己的核心竞争力。一个人有一个什么样的投资理念，最终一定会衍生出一个什么样的投资结果。价值是有锚的，吹到天上的猪，最终的结局一定是被摔死。以经营实业的眼光经营股票，或在买股票时，常问自己：如果这是在现实生活中，这家企业没上市，我还会投资吗?实际上，我们心里不是没有答案，不是不知道好歹;只是有时会抱有侥幸，只是有时会拥有那么一点贪婪;当不顺来了，需要我们担当时，我们又会多了那么一点恐惧，多了那么一些逃避。从长期看，现金是贬值的，通货膨胀是必然的;而作为‘物’中的最有价值的股权，一定会让有战略眼光的投资者，实现自己的财富梦想。

PS：如文中有图片不清晰，可关注公众号越声研究(yslc927yj)查看高清大图!

如果喜欢小编的文章或有什么疑惑，可关注公众号越声研究(yslc927yj)，更多后市操作及股票技术分析方法等你来学习，干货源源不断!

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

声明：本内容由越声研究(yslc927yj)提供，不代表投资快报认可其投资观点。