炒股冠军指标(炒股最好用的6个指标)

经常会有朋友问：“怎么判断买的基金好不好？”面对铺天盖地的宣传、基金销售人员的推荐、种类繁多的基金品种，我们该如何挑选基金呢？今天我就和大家来梳理下选择基金的几个指标。

第一、夏普比率

一般情况下，夏普比率越高，基金承担单位风险得到的超额回报率越高。

夏普比率大于0，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率。

夏普比率小于0，就是收益低于无风险收益率，那还不如买入无风险的短期国债。

夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。所以，我们可以选择夏普比率尽可能大的基金。两只基金收益率差不多的时候，肯定选择波动较小风险较低的基金也是这个道理。

比如图片中左边那只基金的夏普比率是1.43，右边那只基金的夏普比率是1.87，我们可以选择右边的基金，承担单位风险获得的回报更高。

第二、阿尔法系数（α）

它是超额收益和期望收益的差额。超额收益是基金的收益减去无风险投资收益；期望收益是贝塔系数β和市场收益的乘积，反映基金由于市场整体变动而获得的收益。α数值越大，说明基金获得超额收益的能力越大，能跑赢大盘更多。

比如图中的某只基金阿尔法系数是22.64，同类平均是12.2，该只基金超额收益能力强。

第三、贝塔系数（β）

衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性。β越高，意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。通常有些人希望获得更高的回报收益，并且风险承担能力也较高，也会倾向选择较高β系数的基金。

如果β=1，就是基金和市场波动差不多；

如果β大于1，就是涨的时候比市场更快，跌的时候比市场更惨；

如果β小于1，就是基金比市场波动性更小。

所以我们在市场底部的时候，找一个β高的基金来定投；在市场顶部的时候，换一个β低的基金，比市场跌得慢。或者是牛市的时候选择贝塔系数高的基金可以比市场涨得更快，熊市的时候选择贝塔系数低的基金可以比市场跌得更慢，那是不是给自己的基金定投锦上添花？

第四、R平方(R-squared)

它是反映业绩基准的变动对基金表现的影响。如果R平方值等于100 ，表示基金回报的变动，完全由业绩基准的变动所致；如果R平方值等于95，表示95%的基金回报，是因为业绩基准的变动。通常情况下，R平方值愈高，阿尔法系数和贝塔系数的准确性愈高。

比如基金A的R平方是78.69，就是75.16%的基金回报是由于业绩基准的变动。

第五、标准差。

它反映计算期内总回报率的波动幅度，波动越大，标准差也越大。如果两只基金的收益率差不多，那么一定要选择波动小的，也就是标准差小的。

打个比方：在竞技比赛中，想要拿到冠军不仅要表现出色，更要成绩保持稳定。如果一个选手有时候第一名，有时候最后一名，那就是标准差太大，稳定性不够。标准差越大的基金，未来净值变动的程度更大，风险越高。

第六、最大回撤

基金的最大回撤，是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。它能衡量基金的风险控制能力，最大回撤数值越大风险越大，数值越小风险越小。

打个比方：在一段时间内，一只基金的最高单位净值是1.5元，但后来最低跌到了1.2元，那么它在这个时间段的最大回撤是20%。如果你选择这只基金，就要考虑亏损20%是否超出自己的风险承受能力。

温馨提示：以上指标的比较，要在同一平台同类型基金之间进行，不能将股票型基金和指数型基金对比。不同平台的指标计算方法不同，指标数据也有差异。