为什么基金相对稳定，现在却有这么多人去买股票？

15年牛市，做的最差的基金都能翻倍，但做的最好的基金也好不哪里去。可是那一年，很多股民成为了亿万富翁，现在很多龙虎榜上有名游资，就是那个时候起来的。最有名的赵老哥，8年一万倍，那一年牛市大笔杠杆上中国中车，两周就狂赚5亿。

而到了15年股灾，确实85%的股民把之前牛市赚的钱都亏回去了，可是你以为基金更厉害么？事实上那个时候，到16年，还有接近200多家基金净值腰斩，300多家基金亏损达到50%，500家基金亏损超多30%。

你以为基金比散户专业？

告诉你，国内的基金，绝大部分使用的量化策略，都是最简单最无脑的策略。

打个比方：

1、金叉策略

就是当股票金叉后，就买入，当股票死叉后，就卖出。

可以说是最无脑的基础股票技术了，很多股民会觉得，这个技术就是垃圾，怎么可能赚钱。但事实是，通过历史回测，这个技术是有用的，只不过有一个概率问题，可能你用这个技术，刚好卖这个股，结果亏钱了，而别的人用这个技术，买股又赚钱了，这就叫做幸存者偏差。

而大基金往往是程序打单，对股票批量操作，只要胜率超过50%，大基金就能通过这个策略赚钱。

2、最低估值策略

买入A股市值最小的一只股，当这只股的市值涨到不是最小的时候，就卖出调仓到当前最小市值的股。

类似的，把市值还可以换成股价、市盈率、市净率等等。这个策略，在牛市中可以说是无脑赚钱的方法，因为15年牛市中最垃圾的一只股，也都有翻倍行情。

3、辅助策略

赚5%止盈，亏3%止损，严格按照这个策略，你的胜率只要有40%就能稳定盈利，不少基金都会在自己的策略中加上这类类似的辅助策略，以保证自己稳定盈利。

你没看错，很多基金买股的胜率，包括华尔街最顶尖的基金，还不到50%，毕竟这个策略最开始，就是华尔街的量化投资者搞出来的。

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所以你懂了么？基金里最大的谎言，就是稳健，如果你是冲着稳健而来，稍微学习一点技术知识，你的收益率都能跑赢基金，因为基金管理资金量大，必须要分散投资，而股市你操作自己的小账户，满仓一只股，要灵活很多。

那为什么股市中绝大部分人都是亏钱的呢？因为绝大部分股民都不是冲着稳健来的，绝大部分股民都是抱着暴富的心态来的。

看到别人的股涨了，自己的股没涨，就心痒痒，然后就把自己的股卖出去追高别人的股，结果刚去，那只股就开始下跌了，而自己刚卖出的股开始上涨了。

然后又重复这类操作，割肉在追高，再割肉，最后心态崩了，清仓退出股市。

这类人炒股，能不亏钱么？

其他股民观点

在市场打拼这么多年，从股民转基民，我总结出来这么一句话：玩期货的看不起玩股票的收益，加杠杆的对谨小慎微的股民嗤之以鼻，炒股的又觉得买基金还不如自己炒。

但到最后，又逐层向下羡慕。

我先讲一个自己悲催的故事。

2015年，也就是上一轮牛市的时候，我和一位银行行长相熟，在业务往来过程中，我们成了很好的朋友，我们都做股票方面的金融投资，不同的是，我只炒股，他只买基金。

那时候我是这样想的，作为一个业内专业人士，而且也有足够的时间看盘复盘，行情这么好，我为什么要买基金呢？如果有的人说复盘难，那是因为你没有感受过牛市里赚钱的美妙，很累但很爽，第一波行情没抓住，但春节过后的两个多月，账户翻了近4倍。

而我的行长朋友为什么买基金呢？他是这样想的：我每天工作很忙，也没有时间看盘，而且我自己的选股水平一般，但我挑选基金的能力强，而且牛市里基金的收益往往要超过股票的收益。

没错，那时候我对他的看法嗤之以鼻，基金的收益怎么可能跑得过股票的收益？后来6月份的戛然而止证明了他是对的。

千股跌停的我跑不掉，而他的基金可以赎回，而且每天市场给我犹豫的时间只有某一刻，他可以有一天时间来考虑今天要不要赎回。

最悲催的是，那时候我还是融资融券，虽然见势不妙的我第一时间及时卖出了融资盘，但也是损失惨重，利润回撤幅度巨大。

最终，行长落袋的收益比我要高很多。

往后几年，漫漫熊市，我也把精力转移到其他事情上了，理财方式也由炒股转变为了买基金，今年的收益已经远远高于预期。

那么炒股和买基金有什么区别呢？

直白点来说，炒股就是选股，买股，卖股这一系列的决断和操作都由自己来完成，买基金就是把钱交给别人来打理。

很多股民之所以不愿意买基金，无非两方面原因。

其一，上涨的时候，笃定自己选股操作的能力能跑赢很多基金，毕竟一只股票一天最高可以涨10%，虽然基金理论上也可以达到这个涨幅，但基本不太可能，在市场行情向好的情况下，人们自然更加趋向于利益的最大化，先不管能捞着多少，总要试上一试。

其二，出现系统性风险的时候，股票和基金都在下跌。这也让很多股民无处倾诉的郁闷找到一个宣泄口，瞧，这基金经理的水平也不咋样嘛，净值也跌了这么多，既然都是跌，那我为什么不把命运掌控在自己手里呢？其实这是一个误区，就是很多股民觉得自己的水平要高于基金经理，习惯于看基金操作的那些阴暗面新闻，觉得基金都是坑害基民们钱的。

所以，真的，对于股票专业知识知之甚少又没有时间看盘，心态又不好的股民来说，买基金是牛市里盈利最好的方式。

专业的事交给专业的人做，这一点永远没错，除非你不做这件事或者你真的比他更专业。

其他股民观点

基金与股票，确实有很大的不同，体现在非常多的方面，但有一点是最根本的区别，就是股票是自己做主，基金是把钱交给他人理财。

吴哥自己本身是股票和基金都有涉及，体会比较深的就是股票投资的盈利门槛比较高，基金则比较适合大众的选择。

但人类的贪欲是根深蒂固的，人对自己的能力也往往是高估的，总认为自己操作能够战胜多数基金经理。不过，选择以投资股票为主还是选择基金为主，要根据自身的情况而定，没有标准答案。

一、股票的操作更有“安全感”

股票交易更可控，比如说，自己就是自己投资组合的“基金经理”，而入手的基金，你甚至是不知道当下它的投资组合是什么。即便是看了季报半年报年报，但信息也通常是滞后的。基金的掌控感确实不如股票。

对于一些老股民来说，自己选的股，只要不出手就不算亏，因为他知道这只股票只要基本面没坏，就不会有大问题，而很多老股民是不投资基金的，因为他们觉得把钱交给别人理财不安全，不靠谱。

二、股票操作的财富神话

经常可以在牛市中听到XX在短短时间内通过股票投资的神准财富增长XX倍。这种倍数增长，在基金投资中是很难得一见的。

因为基金投资是投资一个股票组合，组合中的股票越多，则会将单只股票的波动平均化，所以基金相比股票，既不太可能大落，也不可能大起。

比如说，我们看到新能源车行业的股票，如某延安，今年以来涨幅好几倍，但新能源基金今年以来表现最好的，也还没有翻倍。

很多股票玩家对自己有盲目的信心，都有一个股神的梦想，希望通过自己的努力来实现财富的短时间翻倍，但实际上个人投资者很难战胜机构投资者，当然，总有少数深谙股票投资技巧的成功者会让你觉得还有希望。

三、股票操作更有自主性

股票的选择，股票的止盈与止损，股票的组合，空仓或满仓，这些统统可以由投资者自己决定。而基金经理，则还要根据基金的规模，当天的申购和赎回情况，基金合同约定等，无法随心所欲。比如说最近传闻在严查的基金风格偏移问题，就让基金经理们的投资标的选择上需要格外小心。再比如说股票型基金就约定股票占比不得低于净资产80%，想要空仓也无法办到。

所以股票的操作对于某些人来说，更具有掌控感。例如说想在国庆节前清仓，也就是几分钟的事情。而某些基金早就在前一两天停止了交易。

四、股票胜率与个人投资素养关联更大

熟悉股市的朋友都知道，股市有一人盈利二人持平七人亏损的说法，股票中想要获得持续盈利，那是很考验个人的分析能力、心理承受力和执行力的。

比方说，一只股票一天的理论涨跌幅度就可能高达60%，在这样超级大的波动区间内，能够稳定获利，不仅是技术分析的胜利，更是心理上的胜利，能做到按计划进行交易，是非常非常难的。

基金投资就像把资金交给专业人士打理一样，从长时间的胜率来看，只要选得不太差，都可以在几年的时间内获得收益。而股票如果亏损，如果操作不当，很可能就短时间内，血本无归。而今年以来表现最差的基金，也不过是损失了不到40%的本金。

五、基金更适合普通人

基金的投资门槛更低，还能够通过定投，多只基金组合等方式最大限度降低风险。据吴哥统计，在2021年这样的震荡市中，盈利的基金还是远多于亏损基金的。

而且基金对于一些上班族来说，不用天天盯着看，在时间上和心理上都会更加轻松。

而股票投资，特别是一些短线交易者，每交易日在交易时间内则须时时盯盘，承受的心理压力也更大。

综上，虽然投资股票有可能实现财富神话，掌控感更强，但对于个人的能力、时间付出和心理承受的要求也更高，很多人希望通过股票来实现自己的投资理想，但往往收获的是失望，而基金投资则更加亲民，理财的门槛更低，更加适合普通上班族，退休老人等非专业投资者！

其他股民观点

股票涨了，牛市要来了，上证指数在高考前一天爆涨5.71%，突破3300点，创两年多新高！要说炒股和高考的相同之处，都是在一个相对公开公平公正的规则上，提供给普通人的机会点。

虽然有些人会说，这些机会的后面也有内幕，但对于其他机会的信息不透明度来说，股市给予了大多数人公平，而且随着股市治理越来越规范，普通人也能够在其中淘金创富，一如高考一样，给予人们改变命运的一个重要机遇。

在中国，投资理财的方式有，炒股、炒房、存银行、买理财产品等等，都有极大的差别，对于普通人来说，并非所有的方式都适合。但好的一点是，随着生活水平的提高，越来越多人都有了理财的意识，只不过需要找到适合自己的最佳投资组合。至于大家关心的，基金和股票的选择，其实还是很值得好好说说的！

一、投资组合的选择

先说炒房，炒房的门槛相对高一些，资金量要求大，而且近年来房住不炒已被高层所明确，相比前几年房市的爆涨，最近几年炒房空间有限，应该非常谨慎。

存银行和买理财，在中国股市长达数年的熊市中是绝对正确且稳妥的方法，但在即将到来的牛市中就略显保守，因为一波牛市，很多的股票都可能有翻倍的表现，存银行或买理财，充其量不过10%以内的收益，相当于白白错过牛市。

在牛市里，正确的选择是将自己可支配的余钱中的多数，投身于股市。这时问题就来了，是自己下场直接炒股票，还是买基金让基金经理帮你赚钱呢？这里面的学问真的比较多，今天我们就来说说这个话题！

二、 股票怎么玩

买股票，简单来说，得去证券公司开户，绑定银证通。也就是说，得先有入场资格，并将自己的资金准备好，可进可出。

接下来，就是面临选股的难题了。目前在中国A股的股票有多少只呢，截至7月8日，沪深两市共有近4000只股票！而如果对炒股略懂一二的人就知道，一个人买的股票数量最好不要超过3-5只，那也就是说，要在其中千里挑一，这个难度还是很大的。

要从这些股票里选出好股票，除了运气，还得花很多的时间去研究。

要想通过炒股获利，你得：

1、 有一定的经济学知识，能识大局，辨明国家的经济发展大势。

2、 有一定的财务知识，看得懂财务报表，能从报表中看清哪些是好公司

3、 有一定的股票交易知识，能看懂各种各样的曲线图，知道什么时候买，什么时候卖

4、 运气，这个不用多说了吧，套用一句话，站在风口上，猪都会飞起来，反之，当有突发事件，就算再好的股，也能跌跌不休

5、 心理承受力，很多股票经历过从涨停到跌停，或者从跌停到涨停，一天的变化最大值就是20%，你的小心脏是否能够承受的了？

6、 有时间，有精力。面对快节奏的股市变化，你是否能够在其中找到自己的机会点，有时候，错过，即做错！

所以，对于新股民来说，要想分享牛市盛宴，得付出一定的学费。更残酷的现实是，你即便花了学费，也不一定能买到收益。

所以，有人说，十个人进股市，七个人赔钱，一个人赚钱，两个人不赔也不赚。看来，对于普通人来说，炒股赚到钱真不是一件容易的事情。（我是几十年的老股民了，如果盘点一下自己的成果，可能真的是整体亏损的！）

那么如何更简单地参与牛市，分享到牛市的红利呢，当然是有办法的，那就是买基金，特别是偏股型基金。

三、 投资基金的一些说道

1、 什么是基金

简单来说，基金就是由特别懂股票的人成立的，集合大家的钱来进行投资，并共同承担投资风险，享受投资回报的一个投资方式。

2、 基金的类别

根据基金购买的标的，有偏股市基金，平衡型，偏债型等等

3、 基金投资的优点

A、 基金经理的专业性

其实说白了，选股，就是选公司，一家优秀的企业，会给股民带来持续丰厚的回报，举例来说，中国股市的神话，茅台股份，如果前几年买上了，这几年的牛熊也都可以轻松跨越。而基金经理，会通过专业的分析，或者是实地考察，来更全面的判断一个公司的好坏，这不是一般个人可以做到的。

B、 投资门槛低

基金一般千元起投，而股票要炒至少5000-10000以上，也不能说太过尽兴！

C、 稳健

由于基金的一些机制，加上投资组合的设置，很难看到基金净值是大起大落的，也就是，他的风格会比较稳健，让人放心。

D、渠道优势

能买到一些普通用户买不到的优质标的，比如某些内部发行的债券、打新等等。

四、 牛市下，买基金好，还是买股票好

这并不是一个有着标准答案的问题。但可以很肯定的说，对于普通人来说，买基金，会让你大概率不会错过此轮牛市！

正如我们前面分析的那样，炒股票，自己做主，买基金，专家做主。而且，随着股市的健全发展，趋势一定是散户的占比越来越少，基金等机构投资者占比越来越多。

毕竟，投资股市，不仅有资金上的门槛，更有着知识上的门槛。专业的事交给专业的人去做，这也是社会大分工越来越细分的结果。

五、 如何买基金

买基金的渠道很多，比如，在证券软件上，在网银上等，今天，我想着重介绍一下我比较推荐的方式，就是支付宝。

其实大家都有这个概念，支付宝已经不单纯是一个线上支付的工具，而成为了一个超级的理财平台了。比如我就很喜欢把一些钱放在支付宝上的余额宝中，一边赚利息，一边可以随时取用，相当方便。

而别忘记，支付宝上，也可以买几乎所有的基金产品。自今年4月以来，已经有90家基金公司的超过300只基金产品选择在支付宝上新发，支付宝正在成为基金新发首选平台。

支付宝几乎也是每个手机的标配了，这也意味着你不用再去下载一个不熟悉的APP，而且支付宝背靠阿里大数据，会有更好的数据分析能力！

六、 基金的选购，也有技巧

最后再说一下基金的选择问题。

1、 选对基金公司

很多基金都属于一定的基金公司，基金公司实力强，则管理更加规范，投资效果也会更好，比如易方达、中欧等金融机构成为支付宝上近期热搜关键词。

2、 选对基金经理

很多基金经理真的很牛，已经成为了基金公司的招牌。比如之前的“最牛基金经理” 王亚伟。

3、 选对基金类型

基金类型我们之前粗略的介绍了，有偏股型、平衡型、偏债型等等，作为牛市，首选还是偏股型。

另外，每个基金，都可能侧重于某类股票，比如指数型，或者针对某个行业等，这也是需要大家根据自己对行业的理解对大势的研判去选择的。

4、 基金的过往战绩

我们可以看基金过去一段时间的投资成绩，对照大盘走势，来看这只基金的风格和投资策略。

当然基金还有多种投资方法，比如定投，这些都是与股票投资不同的地方。好好利用支付宝平台吧，他可以通过各种方式进行基金的对比选择，让你更快找到心仪的基金产品。

总结一句话，如果你是打工一族，钱不多，时间少，又想不错过牛市的收益，那么基金，会是你的好选择！