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证券公司是什么样的存在,直接和上市公司买股票不可以吗?

2021-12-23 03:22 作者:笑侃股今 围观:

首先我们要明白证券公司是一个中介机构,它是交易所的会员拥有交易席位(交易所不提供个人席位),它给投资者提供了股票交易的平台。其次从股票的性质来看,公司经过评估之后把公司市值按照其价值折算成股数通过承销保荐上市之后已经将股票投入到证券市场进行流通。股票只能在投资者之间流通而不能再卖给上市公司,所以绕过证券公司直接和上市公司买卖是不现实的。

证券公司的存在为的是让股票交易变的更加畅通

目前大家交易都非常方便其原因就得益于有证券公司这个媒介,因为公司上市之后,股票投放市场自由流通的。都是从这个投资者手里卖到那个投资者手里,如果没有中介,你能想象这个情况么,你要买10000股股票,结果张三手里只有1000股,李四手里有5000股,你要找好几个股票的持有者才能买全,其效率是非常低下的。有了中介就不一样了,买卖双方都不知道自己交易的股票是谁的,系统自动把买的股票和卖的股票配对进行交易。这样大家都可以买到或者卖出自己手里的股票,高效安全。

杜绝虚假诈骗的存在,保证交易市场的安全性

有利益产生的地方就有罪恶,各行各业都有黄牛,股票交易却没有出现过就是因为有券商这个中介。最典型的一个例子,我曾经接触过因为私下买原始股被骗的投资者。所谓原始股就是公司还没有上市,然后有人做局说这公司会上市,一旦上市原始股怎么怎么样赚钱,让你买,有不少人掉进过这样的骗局。但是在证券公司软件里显示的股票不会有骗局,你买了就是买了,卖了就是卖了简单明了。顶多是上市公司出问题,那影响的是股价的涨跌和公司是否退市,不会产生你买了假股票的情况。

定期举办投资沙龙,开展投资者教育活动

很多证券公司都有投资论坛、沙龙等活动提高投资者对风险的认识和投资理念的建立。本人曾经在任职的证券公司周六的时候经常会讲股市沙龙讲座,对这点也是比较认同的,毕竟懂一些技术操作和啥也不懂盲目操作还是有很大的区别。

两融业务使券商有了进一步的发展

两融业务的开展,使得券商在收入上有了进一步的发展,也在金融市场更有发言权。融资融券业务使得资金量较小的投资者有了可以借鸡生蛋的机会,这个业务使券商的营收有了新的提升。毕竟不管投资者是否能够获取收益,券商融资融券的利息和交易佣金是照样收取的。

总结

就目前中国的交易制度和环境来看,券商的作用是不可替代的,投资者买卖股票只能选择在券商开立账户进行交易。上市公司的股票一旦发行成功,你是不能再把股票卖给它的,所以绕过证券公司和上市公司交易是不可能存在的。

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其他股民观点

我们平时购买上市公司的需要在券商开了证券账号,当我们需要购买哪只股票的时候在券商的交易软件上申报,然后券商统一把申报单报给交易所,在交易所统一完成成交。通过这个交易流程我们发现券商在整个交易过程中只是属于中间机构,或者在某种意义上讲交易所也是充当股票交易过程中的中间机构,由于公司上市首先就是一部分股票能够通过交易所而进行流通,由于题干中并没有说明白,在交易过程中我们是否可以绕开全是直接在交易所购买上市股份。又或者直接也绕开交易所直接在市场寻找公司购买股票,但是没有公开发行股份通过交易所实现股份的流通,在某种意义上不能算为上市公司。

下面我们分两个方面进行讲解,一是投资者直接绕开券商在交易所之间购买上市公司股份,二是投资者直接在市场购买公司股份,直接绕开交易所,这类情况情况是否可行,或者中间机构存在的意义。

券商中间机构的意义

我们都知道券商帮我们去交易所购买股票,如果促成该笔交易的时候,我们需要给券商支付一笔交易佣金,而券商充当中间机构时候也能获得一笔收益,但在某种意义上,我们变相支付了大量交易佣金,如果直接在交易所购买上市公司股份在流程上似乎可行,并且我们能够省下很大一笔的交易佣金。通过券商中间机构完成交易,在某种意义上市增加了交易的流程的复杂性,其存在意义是什么呢,主要存在以下几点:

第一,由于我国交易所是实行的会员制,而每个券商都是交易所的会员单位,只有会员单位才有交易席位,可以通过交易所买卖股份。所以我们购买股份是通过具备交易席位单位间接实行股票的买卖,而目前交易所只对证券公司开发交易席位,我们普通投资者无法成为会员单位,自然无法直接在交易所购买到上市公司的股票,只能通过券商间接的购买,那很多投资者想为什么交易所不实行向全体投资者开放交易席位,或者让全体投资者成为会员呢, 这点下面讲解。

第二,由于我们不是交易所的会员单位,没有权限直接在交易所完成交易,不向全体投资者开放主要原因存在几点:

(1)降低交易复杂性,目前A股投资者有好几亿,给每位投资者设立交易席位,交易所需要大量的数据库,这在一定程度是很难实现。

(2)提高交易的效率,如果每个投资者同时交易,而且每位投资者都有交易席位,每笔单子都需要单独报送,大数量的成交还好,比如很多投资者一股两股的购买,都是要分开进行,而且同一时间同一价位申报的投资者较多,如此大的数据很难快速实现成交。如果投资者在券商开立账号交易,并且在每个交易所都有会员席位,当一家券商同一申报单子可以在券商统一后集中报送给交易所来实现成交,这样相当于券商分担了交易数据,每家券商只有设立自己的交易数据库的统计和交易数据传输就行。

这好比我们平时生活中购买商品,大部分我们可以选择在超市购买,而超市就是一个中间机构,我们需要的商品超市可以通过经销商购买,全部集中在超市,经销商定期配货,你买点,他买点,超市可以统一数据给经销商后统一配送,大大提高了商品的流通速度,提高了工作效率。

(3)由于每个客户在券商都有其账户,为了方便监管和保障资金的安全性,我国还实行第三方存管账户,可以重点监控资金的动向,防止有人通过购买股票的方法来进行洗钱。

小结:以上就是为什么我们不能够直接绕开券商去交易所购买上市公司的股票的原因,交易所统一管理会员席位,各个会员席位(券商)统一收集各位投资者申报单后统一报送,提高了交易的效率和速度。投资者为何不可以直接在市场购买股票

首先我们需要了解国家设立交易所的目的,其实很多投资者并未充分了解的到交易所存在的意义,首先我们了解下交易所存在的意义:

第一,交易所设立后可以方便股份的流通,交易所好比集中了所有公司的股份,当我们看好一家公司股份的时候,我们只需前往交易所去实行交易,如果没有交易所,我们需要自己在市场上去寻找上市公司股份股票,万一人家不愿意卖出,我们很难完成交易,或者公司不愿意卖出,我们也可以在市场上寻找愿意卖出股份的个人,但时间如此之大,我们如何去寻找,即使你知道某人持有这家公司股票,人家又不愿意卖出,仍旧无法完成交易,所以当我们看好一家公司的股份的时候,需要这时正好有人想卖出股份,自己去寻找大成一笔交易好比大海捞针,很难完成。

但如果此时交易所设立了,大家都可以通过直接在交易所完成交易,想卖的可以在交易所选择卖出,想买的可以直接选择交易所买入,这笔交易就能够短暂快速的完成,大大提高股份的流动性,投资者也无需苦苦寻找卖家或者买家了。

第二,其实我们上面也讲到,公司的正式上市后股份才能通过交易所流通,没有上市的公司的股份无法完成流通,很多公司为了提高股份的流动性,想尽一切办法上市,如果上市后,由于股份的流通性较好,随时想卖就能卖出的话,那能够方便公司的后期的一些列融资行为,如果股份的很难流通,即使再值钱也难得到市场的认可,万一买入后想卖都卖不出去,这样的股份谁要呢,但交易所一旦设立能够很好的解决这类问题,能够让公司的股份价值得到很好的体现,也能促进公司创始人的积极性,帮公司运营的更好,那股份的价值自然也就越高,为了区别上市公司股份可以通过交易所流通。大家购上市公司股票的市场称为“二级市场”,购买尚未上市的公司的股份称为“一级市场”。

第三,国家对于公司是否能够上市,有着很严格的审核制度,并且上市有公司的信息披露和财务情况有着很严的监管制度,当我们投资者去购买股票的时候,相当于国家已经帮我做出很好的过滤,让我们尽量少碰到市场的很多垃圾公司的股份,由于公司上市后各项情况,公司的内部情况都是透明化的,也避免很多投资者在购买公司股份的时候被骗,公司说的天花乱坠很多投资者会被诱导买入,也防止了很多金融诈骗的现象出现。

目前我国新证券法开始正式实施,对上市公司的信息披露等监管比之前更为严格,也能促进证券市场的健康稳定的发展。

小结:所以交易所的存在意义方便了股份的流通,让股份的价值得到市场的认可,并且上市后交易所需要关注上市公司的实时动态,监管上市公司的各类事件,所以我们在投资股票的时候会发现,当很多公司公告存在问题或者和时实际不符的情况都会收到交易所的监管函,或者解释函,如果没有上市,大家直接去市场上购买,除非你有着很好的判断能力,不然诈骗现象会屡见不鲜,很难促进金融市场的健康发展。

总结

通过以上对券商存在意义和交易所存在的意义后,发现其中介机构大部分是为了提供市场的股份成交的效率,避免各类问题的出现,也方便国家的监控和监控。

感觉写的好点个赞有,欢迎大家关注点评。

其他股民观点

评论员小韩;先聊聊上市公司如何发行股票的,公司发行股票的方法的方法和步骤如下:

1. 首先对公司进行资产评估

2. 再然后公司的管理层和原始股东认筹这些资产,形成原始股

3. 连续赢利20%三年以上的就可以要求上市了。如果上市成功,公司由证券公司代为发行股票。

4. 投资者购买股票。

5. 股价涨(证券公司手里的钱就多,其实就是代表公司手里的钱),企业现金流多,反之就少。

其他股民观点

证券交易所、证券公司都是为了让股票流通更方便。股票也不是直接向上市公司购买的,而是向其他投资者购买的。

所有上市公司统一在证券交易所挂牌,形成一个集中的市场,你要买哪支股票就买哪一支股票,如果每家上市公司的股票买卖都由上市公司自己管理。那你想买一家公司的股票,就要到这家公司去登记,非常麻烦。所以为什么上市公司统一到交易所挂牌。

既然证券交易所就像个大市场,那我直接到证券交易所交易不就行了,为什么要经过证券公司这一步,让证券公司拿佣金呢?

假设你想买入10000股的工商银行,流程就是挂单,撮合成交,付款,收入股票。但是你买入的10000股股票,不可能是完全来自同一个人的,可能A卖了你1000股,B卖了你800股......,如果没有证券公司帮你去付款和交收股票的话,相当于你就得一个个的打钱给这些人,同时也得一个个的找他们交收股票。但是有了证券公司,我们就只要按照我们成交的总金额和数量同证券公司进行资金股票交收即可,省去了很多麻烦。反正卖出股票的时候也是这样的。

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