股票操作止损的原则是什么？

这是个好问题，很多散户股民朋友很需要，那我今天就聊一聊希望对大家有所裨益。现在做股票和以前的市场情况大不一样，曾经的雨露均沾的齐涨的牛市已经一去不复返了，牛市来了猪都可以上天只要站在风口上，更何况那些鸡犬升天更是轻而易举。以前的牛市绩差股、重组股、退市股、借壳上市都是印钞机，只要你胆大就没有不大涨的。

所以正是因为这样的惯性思维影响下，很多股民都没有对注册制下的A股生态结构大变化做出及时反应，还是买一些低价股题材股反复做，最终结果可能就是赚了指数不赚钱。上证指数行情2020年全年涨22%，但全市场有2000多只小盘股继续创出上证指数行情2440点的低点，让人情何以堪？

所以最终要看公司的基本面，如果基本面不行，或者是退市股、绩差股、欺诈发行上市、财务造假等情况的股票。针对严格退市制度的情况下一定要严格实行止损，不要抱侥幸心理，上面说那么多就是阐明事实，最后这一段最重要所以多多体会，有不同建议多交流留言！

今天是大年初二，投资悟道给大家拜年了，祝大家狗年身体健康，家庭幸福，狗年旺财！

股市没神仙，只要进入股市，必然会发生亏损！发生亏损后，要不要止损，怎么止损，是必须过的关。

一、要不要止损

发生亏损了，第一考虑的是要不要止损？这主要考虑两个方面。

一是基本面有没有发生重大变化？如果亏损时由股票对应的企业基本面发生重大变化造成的，那就必须止损。如企业盈利能力持续下滑，企业发生严重亏损等等。

二是股价趋势有没有发生变化？中长线投资者，如果亏损时由中长期趋势发生重大变化造成的，那必须立即止损。短线交易者，只要跌破买入时确定的止损技术指标，就要立即止损。

二、怎么止损

根据上述原因，从操作层面看，止损可以分为以下几种：

一是估值止损法。也就是对股票进行估值，可以采用市盈率法，市净率法，PEG法，DCF法等，我主页的其他回答里有估值的具体方法，可以去阅读。如果股价大于估值发生亏损时，说明股票不值这个价钱，买贵了产生的亏损，应该进行止损。这一般适合于中长线价值投资者。如果价格低于价值发生亏损，应该继续持有，适合的时候还可以补仓。

二是趋势止损法。也就是根据趋势是否改变作为是否需要止损的主要参考，具体止损时可以参照具体技术指标辅助止损。

上升趋势中，只要中长期上升趋势没有改变，发生亏损就不需要止损。

在下降趋势和顶部区域中，只要发生亏损，就应该立即止损。

在底部区域时，只要不再向下突破，就可以持股待涨，可以不止损。一旦再次向下突破，就必须止损！

例如采用均线止损时，短线投资这，可以参照5日和10日均线，只要跌破这两根均线，就要止损。中长线投资者，可以参考60和120日均线。技术指标不在多，而在于精！大家可以在趋势的前提下，采用一到两种技术指标辅助止损就可以了。

三是定量止损法。主要采用定比例和定额方法。如果买入股票时，定好了止损的百分比或则亏损的具体数额，那只要到这个位置，就应该立即止损，不要犹豫。如果没有到达，就安心持股。

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再次祝大家新年快乐，狗年旺旺！

随着股龄的增长，对止损的认识也越来越深刻。炒股20多年的我，现在是越来越倾向于尽量不止损。

止损是不得已而为之的下策。在我看来止损就如做手术一样，能不做就不做。当然了，有些情况下是必须止损的：

1 止损位必须在设得尽可能的宽松些。

止损位如果设在5日均线，或设在跌破日线级别显然不如设在20日均线或周线、月线级别更好。因为止损的设立的一个重要原则就是寻求既不能损失过重又不会因行情波动过大而失去未来机会的可能。

比如，如果把止损位设在令自己亏损500元的位置，这种止损对个人帐户的损失程度而言是很少的。但是这种止损很容易在震荡行情中卖错股票或被中了庄家洗盘的圈套。这种小金额的过于敏感的止损是不适合的。同样以5日均线或其它小级别参数设置的止损都会有这个顾虑——过于敏感。

如果把止损位设在令自己亏损5万元以上的位置上或120日均线上这样的大级别的指标上，虽然可以不会轻易被庄家洗出，也不会因行情波动较大而轻易触发止损。但是这种大额的损失显然不是任何人都能承受的，并且止损后损失过大。在未来的行情中想要弥补过去发生的损失较为困难。这种止损又显得过于呆滞了。

止损就是要在敏感与呆滞、风险与收益前寻找平衡。要既不能失去未来获利的机会，又不能现在损失过大。

2 最好是依据基本面进行止损，而不是技术面

很多股民都是不看或看不懂上市公司的发展前景的，所以他们大多依靠技术面来进行止损。其实这样做容易引发较为频繁的止损，使自己的帐户资金损失过大。如果能大概率的确定一家上市公司发展前景，尽量不止损，持有多年后也是有可能会扭亏为盈的。例如，我的同学持有万科A被重套，他了解这家上市公司的基本面，持有了10年后赚了20多倍。

3 设立止损要配合资金管理和投资组合

资金管理和股票组合是实现第一条止损位的合理设定的基础。只有它们进行有机的融合才可能实现既不过晚卖出又不会失去未来可能获利的机会（不被庄家洗出）的目标。