别人恐惧的时候我贪婪,别人贪婪的时候我恐惧,投资中怎样操作?
谢邀,举个真实发生在身边的案例
在此之前特别火的油价一天天大涨..
年前呼喊着要逆向做空油价的同学,全哭着回来了。
刚才有位同学给我留言说:原油不做空,改抄底了。
我就很奇怪:壮士,是什么给了你这么大勇气呢?
他说是巴菲特。
巴菲特曾经说过:别人贪婪时我恐惧,别人恐惧时我贪婪
我看现在别人就挺恐惧的,油价涨的我同事连账户都不敢看,说看一眼少一眼。
我就想,我是不是应该贪婪一把,所以就抄了个底。
要我说呢,这位同学这个做法属于战术性送死。
平时看点大咖的书是好的,但是拿他的只言片语就来指导自己投资,书还不如不看
这位同学又问,那我分批行不行,后面如果跌,我可以摊平成本啊。
那为什么要分批呢?
是为了摊平成本吗?
市场在山尖上,跑进去分批,一直套到山脚,何苦呢?
其他网友观点炒股就是炒人性。在实际的操作中,我们如何做到:别人恐惧时我贪婪,别人贪婪时我恐惧呢?
首先,要提高自己对大众人性的认知。建议反复阅读法国勒庞的《乌合之众》一书。此书对大众心理作了深刻的揭示,描述了大众从众心理的盲目性和可怕之处。
其次,应提高自我认知。一个人通常过高地评价自己,总觉得自己高人一等。而且,不愿意直面个人的缺点和错误,总不自然地找到各种借口为自己的过错开脱。
第三,要做到高度自律。建议阅读王阳明的《传习录》。要深读精华、剖析自己。自己过往的言行一致吗?自己的计划执行了吗?所以,成功做事,重在知行合一,修炼心性。
第四,要愿意孤独,忍受孤独,热爱孤独。首先,得认识到孤独的重要性。因为,真理只掌握在极少数人的手中。所以,你若从众,跟风,那么永远只能是:别人吃肉你喝汤。孤独,能让你保持与乌合之众的距离,提前看到大趋势,特别是大趋势的转折点。
最后,要有哲学思维。多看哲学类书籍,比如《道德经》等等。这样,自己就对万事万物的产生、成长、发展、衰亡有了根本的认识,知道物极必反,盛极而衰的自然规律。
所以,做交易,从根本上来说,秘诀就是:洞察规律,洞悉人性、洞见自我。
只要你做到了上面十二个字,你就可以在别人恐惧时贪婪,别人贪婪时恐惧。
其他网友观点“别人恐惧时我贪婪、别人贪婪时我恐惧”,这句话巴菲特时常挂在嘴上,是价值投资不可少的一课,只有在市场恐慌的时候买入便宜的股票或基金份额,才能在下次牛市的时候兑现。但是这句话说起来容易做起来难。
别人恐惧时我贪婪,难在哪?
市场恐慌的时候都是有重大风险信息出现的时候,比如经济危机、钱荒、国家政策出现重大转变等等,这个时候不管是股票还是基金持有人都会想,这个风险会不会继续下去,如果继续下去会怎么样?会有多少亏损?然后内心就充满了恐惧,这时候往往就是“管不住”自己手的时候,已经撑不下去了。
要知道在这个市场里面赚钱,必须要忍别人不能忍,要做别人不能做才能赚钱,如果在股票二级市场的钱都这么好赚,那还有人去工作么?大家都会来股票二级市场淘金了。
难就难在,对自己持有的基金或者股票份额有没有信心
比如我们持有的是某只股票,在市场疯狂下跌的时候,有各种各样恐慌的言论,说这个公司可能要在经济危机中破产了,利率上升导致公司负债压力上升,业绩将会大幅下滑,诸如此类言论。如果持有的是某只基金,市场上面就会出现很多负面言论,说这个基金公司一个基金经理管理那么多基金导致精力不够用,业绩很难保证,甚至会清盘。在面对这些恐慌性言论的时候,还有没有信心持有,如果基础研究没有做到家,很容易就会被清盘出局。所以,信心比黄金珍贵。
我们的沪深300指数,代表的是中国最大规模的300家公司,基本上都是行业的佼佼者,每次到经济衰退的时候,都会有各种各样的国家经济崩溃言论(什么房地产市场要崩溃了、中国的经济支柱没了、地方债要危机了、中国已经进入老龄化社会会像日本经济一样失去20年),如果没有信心,投资是做不下去的,不管是股票还是基金。
信心来自于哪?
信心来自于对单个股票和指数背后所代表的实体经济的信心,如果背后的经济实体不行了,那么不管是股票还是指数基金,都会一蹶不振。所以,在买入之前,要对股票和基金背后的经济体有所研究,用这些支撑自己的信心,如果做不到,最终也会在危机来的时候被清理出局,做了别人恐惧我也恐惧的其中一员。
说说“困境反转”
这是典型的别人恐惧时我贪婪的方法,就是在一家公司出现困难的时候大量买入公司的股票,一旦公司经营状况转好,我们获得的将是双重利润:第一、利润增长带来的盈利;第二、估值提升带来的盈利。这就是传说中的“戴维斯双击”了。这是别人恐惧时我贪婪的经典方式。
911恐怖袭击后,逆向投资大师邓普顿认为:“从经济角度来说,袭击意义并不大。影响是极其极其短暂的。” 但是市场恐慌爆发,股市大挫。这个时候邓普顿问了一个重要问题:“前景最糟糕的地方在哪?”,“航空业”。他找到了8只满足自己低市盈率标准的航空公司股票,只要任何一只在一天价格下跌50%,就立即买入。最后有3只成交。后来半年内,三只股票的回报分别是61%,72%和24%。这也是困境反转的一种,难点也是在困境的时候有没有信心持有,并做到别人恐惧时我贪婪。
巴菲他抄底韩国股市也是类似的方法,在韩国经济不景气的时候买入一篮子的韩国股票,然后获利。
2013年前后的贵州茅台,在市场负面消息一个接一个的时候,如果别人恐惧我贪婪,一直持有到今天,利润是多少,将近10倍。但是需要的是对持有标的绝对信心。
别人贪婪时我恐惧,难在哪?
看着股票市场一个劲的往上窜,大家疯狂入市,一天一个涨停,好像天上会掉钞票似的,有几个人能抵抗的住这种诱惑,难就难在能不能管住自己的贪念,不断的去交易。要知道,在这个市场里面2赚1平7亏,大部分人是不赚钱的,如果跟大部分人做相同的事情,能赚到钱么?所以,人多的地方不要去,那就是个坑。
当年的中石油、还有最近的乐视,涨的时候是挺好,如果高位随大众买入,亏的是血本无归。
总结:
市场上赚钱的是20%的少数人。
人多的地方不要去。
要逆向操作。
别人贪婪时我恐惧,别人恐惧时我贪婪。
信心比黄金珍贵。