期货市场中，交易的本质究竟是什么？

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这个话题有些深，形而上的东西每个人都可以有不同的理解。正所谓横看成岭侧成峰，远近高低各不同。

交易最基本的原理：低价买入，高点卖出；或者高点卖出，低价买入。

首先：交易的标的是什么？买卖的是螺纹，热卷，燃油，原油吗？并不是，我们买卖的是风险；买入一种商品对价格未来的预期，因为是未来的价格变化，而现实是：没有人能够知道未来会走向何处。我们买卖未来，也就是买卖未知，也就是买卖风险。

交易螺纹，交易热卷从本质是一样的。

期货交易者中没有确定性。

其次：交易行为的逻辑：大道至简，少则得，多则惑。交易者同市场相比真可谓渺小至极。你我就如同井底的青蛙，看到的天就是我们眼前的天；只是神是全知全能，任何一个人妄图洞悉期货市场运行的本质都是枉然。

用简单的思想，简洁的指标面对你能看到的“那一部分天就足够了”。

追求完美的期望之强大超出我们的想象，但在交易中不能试图打造全天候的交易系统，任何技术指标都只能解释一部分的市场运动，在多数情况下它都不起作用。行情天天在波动，甚至是剧烈的波动都跟我们无关。

很多时候我都是坐在电脑前看着屏幕上的k线在表演同我没有任何关系。

期货交易的本质其实就是不可知，承认不可知，承认自己能力有限，承认只有一部分行情属于自己。

交易的进阶并不是你又懂的了更多的指标，看准了更多的行情，而是你懂得自己能做什么不能做什么。

道可道非常道，你的道在哪里？

外汇期货全职交易员，资管团队创始人。欢迎留言交流。如果喜欢请关注，每天更新财经类问题。

其他网友观点

首先交易者要了解，期货是与现货相对的，可以现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品也可以是金融工具，还可以是金融指标。交易者可以对期货进行投资或投机，对期货的不恰当投机行为，将导致金融市场的动荡。因其特殊的交易制度和交易特点使其风险巨大，但同时伴随的是高收益。

众所周知，期货市场是很残酷的，期货账户存活率也很低，看起来很恐怖，如洪水猛兽。其实做期货投资，真正的恐怖之处并不是期货的高比例杠杆交易，也不是交易者一下赔了多少钱，更不是交易者还处在赢少亏多的探索阶段。 真正恐怖之处在于基于人性弱点难以克服、自身悟性过于浅薄、个人品格成严重桎梏等诸多因素影响，对很多人来说，终其一生也无法成功。也就是说，对于绝大多数人来说，成为稳健获利的成功投资人士，实现以交易为生的梦想，是一生都无法完成的任务。

我认为其本质还是要做到“以小博大”，我这里所提到的“以小博大”，不是指平常所谈的保证金的杠杆作用，而是在期货交易中“如何用小的亏损去搏取大的利润”的问题。期货不一样，期货风险高收益高，需要以小的止损去博出大的行情。“博”就是止损，就像商品的清仓甩卖，眼看着行情不好了，还是保本或者少亏点处理的好，否则来年商品的款式和型号不流行了。

但是这样的情形并不是经常出现，因为你在进货前一定是经过多方考察的，而且你是这行里的老手，经验丰富，所以大部分情况下都是生意兴隆的，顺利地赚到了那20%左右的利润，只是有时候偶尔看走了眼，货不好走，那没办法，亏本10%也要轻仓，否则就会影响下一笔买卖，虽然一笔买卖赔了，但是不懊恼，因为这不是亏损，而是做生意的成本。

同样的，做期货也是，止损出现的次数越少，做交易的成本就越低，本领越高明，技术越精湛，博出利润就越大，这才是真正意义上的“以小博大”！ 只要理念正确，再假以时日修炼，必将修成正果！至于技术的问题，却是法无定法，需要通过不断学习总结找到适合自己的方法和盈利模式。总之，要充分认清市场，运用“以小博大”的交易理念，做好风险管理，先知而后行，你才能最后做到知行合一。

其他网友观点

股期观察，赚钱有道

期货交易的本质是什么。这个问题我想了很久。

这儿有两个层次的认识。

第一个层次，就是浅层次，就是基于对期货合约当前价格的博弈，这个主要是根据当前消息或者技术面的即时反应。这个认识的结果就是短线的投机交易或期价的趋势性交易，与中长期基本面关系不大。以单边交易为主要交易模式。

第二个层次，就是相对深层次的认识。深层次来看，期货交易的本质是什么？期货交易本质应是对将来到期现货价格的博弈。这是基于期货的原理，也就是说期货价格最终需要与期货合约所对应时间的现货价格进行回归。我们期货市场中的套期保值，期现套利，一些跨品种套利，部分跨期套利交易模式都是基于期现价格最终回归这一原理设计出来的。

打过比方，2014年2月，鸡蛋1409月合约的价格为4200块钱，但当时的饲料价格一公斤要比目前2018年高出近2块钱，考虑到交割成本，这个期货价格对应的9月交货价格大约是3块8.而以当时情况来看，3块8的鸡蛋价格是赔钱的，而9月天气很热，鸡蛋生产成本更高，3块8的价格肯定大幅亏损。全年鸡蛋价最高的时间生产利润亏损？不可能。按历史统计，9月鸡蛋价格一般比2月鸡蛋价格高出1块5左右，9月鸡蛋合理价格应在5700点左右（后面真的差不多涨到了5700多点）。我们是不是可以单边做多9月鸡蛋价格呢？不一定，因为如果饲料价格大跌呢，如果玉米和豆粕的价格大跌呢？怎么办？如何设计交易模型才是安全的？首先当时来算，当时的饲料价格到9月是无法提供4200点的鸡蛋的。我们需要做多养殖利润来保证9月份有足够的鸡蛋供应市场，这时我们可以做多鸡蛋9月合约同时做空玉米和豆粕的9月合约（玉米豆粕的比例为3：2），差不多是做多5份鸡蛋9月合约，做空3份玉米合约和两份豆粕合约这样的一个比例。

讲得有点复杂，简单一句话，做多9月鸡蛋生产利润。在这个模型里面对期货的价格本身没有要求，你们这三个品种明天的价格的涨跌与我无关，我只需要在7个月后平仓就行了，如果对我有利，提前一点时间平仓也可以。我们在这个操作模型里完全没有对当前或者短期趋势性价格进行博弈，短期的这些东东都与我们无关。

同理，套期保值、期现套利等都是这个原理。

有了对期货交易本质较深层次的认识，我们就会去研究基本面，按产业的逻辑进行交易而不是对短期的消息或者价格的变化来进行反应，这样交易获利的确定性就会大得多了。

对期货交易本质的两种不同认识，会产生两种不同的交易方法。按产业逻辑进行交易获利的确定性要大很多。

股期观察，赚钱有道。

看完点赞，富贵一生，谢谢