12.10 新手入门：量价关系识别技巧，从入门到精通
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访谈主题：牛哥说股——“量价关系”，精准操盘体系讲解。
问题1：量价关系一直是投资者比较关注的话题，在股票技术分析当中，股票的价格与成交量具体有怎样的关系？
答：在所有的技术分析方法当中，对于“量价”的分析始终是居于首位的，无论是股票，还是期货，只要是谈及技术分析，都离不开对价格和成交量的分析。
技术分析有四要素：“量价时空”，量价是排在前面的，可见它的重要性。在股票技术分析当中，“量价关系”，一共存在八中情形，也称之为“量价关系八大法则”，投资者朋友，有必要详细掌握，并理解其中奥秘，下面我给大家简单给大家讲解一下，仅供大家进行投资决策和参考。
如下图所示：量价关系八大法则
量价关系
量价关系八大法则：
以下所有相关案例个股，仅供投资与参考，不作为买卖依据和理由；股市有风险，入市需谨慎。
第一种：量增价平，见底征兆。
案例个股：美盛文化（12月5日收盘价）
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案例分析：通常情况下，股价在经历前期一波大幅下跌之后，成交量由放量到缩量，再到放量，便是股价见底回升抄底的信号。前面的放量代表主力资金出货，而中间的缩量则代表大多数人目前处于观望的态度而再次放量，则意味着外部资金开始抄底进场。
如上图所示，美盛文化前期经历股价大幅下跌之后，股价处于相对低位水平，而成交量开始开始不断温和放大，股价止跌企稳，但涨幅不大以震荡为主，通常情况下，是主力资金吸筹或扫货的象征。
第二种：量价齐升，买入信号。
案例个股：冀东装备（12月5日收盘价）
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案例分析：通常情况下，低位量价齐升是非常积极的买入信号。如上图所示，冀东装备，如果想要突破向上，必须有效放量，特别是突破关键位置，比如 ：重要压力位：12/14元位置，必须放量，只有真正意义上的放量突破，才是有效的突破，否则需要考虑是否是有效突破。
第三种：量平价升，持续买入。
案例个股：中孚信息（12月5日收盘价）
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案例分析：通常情况下，成交量并未持续有效放大，而是持平，但是股票的价格却在不断上涨，那么只有一种情况就是：“庄家锁仓”，把筹码牢牢掌控在自己手里，这个时候并不需要多大的成交量，股价也能稳步上涨，这个时候逢低买入即可，但是注意，尽量不要买在最高点或压力位附近，一旦出现高位放量大跌走势，就需要小心风险了。
第四种：量减价升，继续持有。
案例个股：中路股份（12月5日收盘价）
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案例分析：这种“量减价升”的情况，还是相对比较少的，按照正常情况来看，基本上都预示后市股价有可能要下跌，但是为何股价还能大涨或涨停，多数情况乃是主力资金高位锁仓交易，掩盖资金出逃行为，或者股价出现重大利好直接封死涨停，这种情况下，成交量比较少，但是也能够给涨停或大涨。如图所示，中路股份前一个交易日涨停，12月5日股价缩量涨停，但是资金却意外流出，说明后市既有可能下跌。
第五种：量巨价平，见顶征兆。
案例个股：弘业股份（12月5日收盘价）
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案例分析：通常情况下，高位放巨量，股价却持平，一般都表现筹码开始松动，这个时候，换手率相对都会比较大，后市下跌的概率较大。如上图所示，弘业股份在11月14-19日期间，成交量可以说是放了天量级别，但是股价却不见上涨，或者涨幅持平，这种情况一般是股价见顶信号的开始，需要注意后市风险。
第六种：量增价跌，清仓信号。
案例个股：亚振家居（12月5日收盘价）
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案例分析：这种高位量增价跌行为，通常情况下都是主力资金大幅出逃的迹象，后市可能会加速下跌，一定要清仓卖出。如上图所示，亚振家居9月21日股价放量跌停，如果当日不能及时清仓出场，后果不堪设想。
第七种：量平价跌，继续卖出。
案例个股：九鼎投资（12月5日收盘价）
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案例分析：通常情况下，成交量持平，但是价格还在持续下跌，那么也应该毫不犹豫的卖出股票。如上图所示，九鼎投资，虽然在前期已经跌幅较大，而近期成交量已经走平，但是价格依然在下跌，这个时候，也应该毫不犹豫卖出股票。
第八种：量缩价跌，等待观望。
案例个股：深赛格（12月5日收盘价）
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案例分析：通常情况下，成交量不断缩缩或缩小，但是价格依然在继续下跌，这个时候，应该保持观望态势，一般情况下，缩量价跌代表后市还有可能还会涨起来，但是一定要放量。而此时最好是按兵不动，选择观望为主。
问题2：分时图当中的成交量和日线级别成交量它们之间的区别与联系？使用技巧又是怎样的？
答：股票分时图成交量和日线成交量之间，有着千丝万缕的联系；简单来说，分时图成交量是反应每一笔交易的成交明细和金额大小，而日线成交量是对当日中成交量和金额的反应。
举例：贵研铂业（12月5日收盘价）
分时图走势：
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日线走势
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问题3：在股票操作中，“量价背离”技术经常被提及，这类技术的使用方法和技巧是怎样的呢?
答：股票“量价背离”技术，在判断顶底过程中，成功率非常高。当股票的价格和成交量出现低位底背离时，后市大涨概率较大；当股票价格和成交量出现高位顶背离时，后市大跌的概率较大。
底背离：
案例个股：上证指数（12月5日收盘价）
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顶背离：
案例个股：上证指数（12月5日收盘价）
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问题4：在实际操作过程中，如何使用量价关系预判市场趋势及股价涨跌？是否应该结合其他技术指标一起来综合判断？
答：在实战当中，除了使用“量价关系”来判断市场趋势或股票涨跌，还需要结合其他技术指标来综合判断。比如：均线系统和技术指标系统。
量价与均线相结合：高位：量价齐跌，清仓卖出。（看空信号出现）；均线系统死叉或拐头向下（看空信号出现）。双重看空信号出现，后市下跌概率更大。
案例个股：张江高科（12月5日收盘价）
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量价与技术指标相结合：高位：量价背离，成交量不断缩小，价格不断创新高。（看跌信号）；技术指标：KDJ死叉或走平（卖出信号）。双重看空信号出现，理应清仓离场。
案例个股：市北高新（12月5日收盘价）
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问题5：股票价格在高位和低位，成交量放大或缩小，到底意味着什么？出现怎样的形态，判断一只股票的好与坏？
答：同样的成交量与价格形态，在高位和低位所蕴含的意义是不同的；股票在高位放量和低位放量所代表的意义是不同的，所以在判断个股的涨跌的时候，需要注意。
高位：量巨价跌，清仓出场。
案例个股：中元股份（12月5日收盘价）
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低位：量增价平，见底征兆。
案例个股：延安必康（12月5日收盘价）
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问题6：主力资金/庄家在“建仓”或“吸筹”时候，成交量和价格会呈现哪些特点？这些特征对个股走势有哪些影响？
答：主力资金/庄家处于“建仓”或“吸筹”阶段，成交量忽高忽低，而价格处于低位震荡或价格走平，一般是主力资金建仓或吸筹的象征。
案例个股：牧原股份（12月5日收盘价）
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问题7：主力资金/庄家在“洗盘”或“出货”的时候，股票的成交量和价格呈现哪些特点？
答：主力资金/庄家在“洗盘”或“出货”阶段；洗盘阶段，一般不会放很大，成交量忽高忽底，不稳定；价格不会持续大跌，当日振幅会比较大，一般以震荡为主。但是在出货阶段，成交量一般都会不断放大，价格会持续大跌。
洗盘：
案例个股：超华科技（12月5日收盘价）
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出货：
案例个股：群兴玩具
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问题8：股票“成交量”与“内外盘”之间有哪些联系？在判断操作中是否占有重要地位？请您给大家详细讲解一下。
答：内盘：以买入价成交的交易，成交数量统计加入内盘。外盘 ：以卖出价成交的交易。成交的数量量统计加入外盘。内盘，外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。
外盘小于内盘（内盘大于外盘）
案例个股：富瑞特装（12月5日收盘价）
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外盘小于内盘（内盘大于外盘）
案例个股：亚振家居（12月5日收盘价）
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成交量与内外盘之间的关系：
1、外盘、内盘
在技术分析系统中经常有“外盘”、“内盘”出现。委托以卖方成交的纳入“外盘”，委托以买方成交的纳入“内盘”。“外盘”和“内盘”相加为成交量。
2、由于以卖方成交的委托纳入外盘，如外盘很大意味着多数卖的价位都有人来接，显示买势强劲；而以买方成交的纳入内盘，如内盘过大，则意味着大多数的买入价都有人愿卖，显示卖方力量较大。如内盘和外盘大体相近，则买卖力量相当。
3、买盘＋卖盘≠成交量
4、买盘和卖盘相加不等于成交量的原因
（1）目前沪深交易所对买盘和卖盘的揭示，指的是买价最高前三位揭示和卖价最低前三位揭示，是即时的买盘揭示和卖盘揭示，其成交后纳入成交量，不成交不能纳入成交量，因此，买盘与卖盘之和与成交量没有关系。
（2）成交量中以买成交和以卖成交的区分：
在目前股票电脑分析系统中有“外盘”和“内盘”的揭示，以卖方成交的纳入“外盘”，以买方成交的纳入“内盘”，这样就可以区分成交量哪些以买方成交、哪些以卖方成交。
问题9：股票“价格”与“成交量”及“资金量”这三者之间是否有关联，会怎样影响股票的走势？
答：俗话说：“量在价先”，就是说先有成交量，然后才有价格，什么样的成交量对应什么样的价格。而成交量背后其实所隐含的关系是资金关系，简单来说，如果买方资金实力较强，流入的资金比较大，买方成交量大于卖方成交量，那么股票价格就会上涨；相反则会下跌。
通常情况下，一只股票上涨的话，当日资金整体是流入的，下跌的话，当日资金也是整体处于流出的状态。简单来说：资金流入金额大于流出金额，股票就会涨，相反就会跌。
案例个股：安妮股份（12月5日收盘价）
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问题10：如何看待股票“成交量”与“量比”及“换手率”这三者之间关系吗？
答：量比含义：比是衡量相对 成交量 的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。其计算公式为：量比=（现成交总手数 / 现累计开市时间(分) ）/ 过去5日平均每分钟成交量 比是衡量相对 成交量 的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。其计算公式为：量比=（现成交总手数 / 现累计开市时间(分) ）/ 过去5日平均每分钟成交量。
换手率含义： “换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。计算公式：换手率=某一段时期内的 成交量 /发行总股数×100%
股票的成交量与量比还有换手率之间，存在千丝万缕的联系；简单来说一只股票的量比越大相对应的成交量也会比较大，而换手率的话主要是反应交易频率和股票活跃度，一般情况下，很活跃的股票，换手率比较大的股票，成交量也会比较大。
案例个股：数字认证
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注意事项：
在分析“量价关系”的时候，一定要注意股价所处位置，到底是高位还是低位，因为同样的量价关系，但是在高位和低位时候所代表的含义和意义是不同的。还有一些特殊的量价关系，比如天量和天价，地量和地价。
如下图所示：
量价关系图
个人声明：以上相关案例个股，乃文章所需，不作为推荐个股，据此操作，风险自担；股市有风险，入市需谨慎。